2025-07-04 12:13:43
上午盘面：
港股上午盘三大指数探底回升，临近午盘跌幅明显收窄。恒生指数午间收跌0.62%，国企指数、恒生科技指数分别下跌0.43%及0.47%，三者盘中均大跌超1.5%。盘面上，大型科技股多数走低，百度涨约1%，快手、网易小幅飘红，小米跌超1%，美团、阿里巴巴、京东、腾讯微幅下跌；稀土概念股、苹果概念股、航空股、军工股、内险股、餐饮股普遍表现低迷，美方解除对中国芯片设计软件出口限制，半导体芯片股今日走低，龙头中芯国际跌1%。另一方面，行业迎持续性利好，京东蚂蚁据报为推出离岸人民币稳定币游说，稳定币概念股走势活跃，生物医药股持续强势，创新药概念方向再度领涨，华昊中天医药3日涨幅翻逾一倍，表现十分抢眼；中资券商股盘中拉升，叠加稳定币概念的国泰君安国际大涨近21%领衔；工信部提出治理光伏行业低价无序竞争，光伏股再度活跃，信义光能、新特能源涨幅居前。
个股表现：
郑州银行（06196）再涨3.33%，获弘康人寿保险增持3900万股，持股比例已达6.68%。
方舟健客（06086）涨5.14%，网上药店登顶6月AppStore中国免费榜（医疗）。
中烟香港（06055）涨3.72%，机构建议关注中烟香港全球化及中烟资产注入进程。
南方万国数据中心REIT获超百倍认购。数据中心股走高，万国数据-SW（09698）涨超7%，新意网集团（01686）涨7%。
宜明昂科-B（01541）逆市涨3.78%，IMM2510/AXN-2510获FDA批准IND申请。
友邦保险（01299）跌超4%，该股市前现多宗大手成交，涉及金额超267亿港元。
容大科技（09881）跌超9%创新低，公司被指侵犯商业机密，遭索偿约2亿元。
专家观点：
华西证券发布研报称，情绪消费红利（人均收入↑+闲暇↑+代际更替）驱动千亿级IP市场扩容，但中国仍处早期（人均消费为美国1/60）。头部企业需通过IP情感化设计（Labubu）、跨媒介开发（乐园/影视）及全球化布局（泡泡玛特海外收入+375%）抢占增量，同时警惕单一IP依赖（Hello Kitty历史波动）及内容创新不足风险。相关受益标的：泡泡玛特（09992）、布鲁可（00325）、量子之歌（QSG.US）、名创优品（09896）
香港财经事务与库务局局长许正宇表示，《稳定币条例》将于今年八月一日生效，届时香港金融管理局（金管局）将开始接受牌照申请。目前，金管局正就落实条例的具体指引进行市场咨询，争取尽快订立指引。稳定币热度仍在持续，国泰君安国际（01788）一度拉升逾20%；多点数智（02586）再涨17%；华兴资本控股（01911）涨9%；中国光大控股（00165）涨5%。
（亚汇网编辑：书瑶）
