2015-09-01 09:01:45
提起云计算，相信很多人仍觉得它只是个拉风的概念，并没有察觉到这一位时代的新宠已悄然渗入人们的日常生活工作中——电子邮箱、数据存储、商务合作、虚拟办公等应用领域，基本上都是以云计算为技术架构支持。可见在不久的将来，云服务就像水电煤气一样，成为人们不可或缺的必需品，并构成国民经济的公共基础平台。
目前云计算主要应用于企业IT系统构建中，以应对企业级客户不断升级的需求。在传统的IT架构下，企业需要按照需求峰值配备计算资源，由于计算需求峰值持续时间短，企业的IT资源利用效率极低。引入云计算后便可改变这一现状，在云技术支持下的企业IT架构可根据系统需要自动配置所需资源，并有效解决多任务高并发导致的计算能力不足的问题，提升企业IT资源利用效率。同时，云服务模式允许企业用户通过互联网租用软件来完成IT系统的部署，避免了以往需一次性投入大量资金的情况，可满足大多数中小企业的IT应用需求。因而政府从今年开始便不断出台利好云计算产业的相关政策，从某种程度上来说也是为了扶持中小微企业发展，促使“大众创业，万众创新”的愿景早日实现。
从资本市场的角度来看，云计算也日趋受到市场追捧，相关领域公司成为投资热点。7月24日，亚马逊发布财报，旗下云计算业务（AWS）在第二季度实现18.24亿美元营收，营收增速由第一季度的49%上升至第二季度的81%，促使亚马逊当日股价盘后大涨18%，市值达到近2700亿美元并超越沃尔玛一举成为全球最大零售商。亚马逊的亮眼表现让市场对云计算的未来更具信心，相信日后相关概念股有望成为如公用事业股一般可穿越牛熊的稳定标的。
概念化身业绩 国内云端生态建设渐入佳境
步入中期业绩发布期，业绩抢眼的上市公司中不乏云计算概念股的身影。鹏博士（600804.SH）作为A股当中较为稀缺的IaaS（架构即服务）服务商标的，坚持“云管端”一体化战略，除稳固原有国内市场地位，近期亦加快海外扩张步伐。而公司本身过硬业绩将会是其版图扩张背后的有力支撑：2015年上半年公司营收37.27亿元，同比增长10.97%，归属上市股东净利润4.18亿元，同比大幅增长41.99%，相信很大程度上得益于公司广泛IDC机房网络分布以及强势云端资源整合能力。
港股方面，后起之秀如金山软件（03888.HK）、中国软件国际（00354.HK）在云服务方面也收获颇丰；而中国软件国际则在原有SaaS（软件即服务）开发积累的基础上，其“解放号”（JointForce）平台的正式启用也开启公司进军PaaS（平台即服务）领域的序幕，期望在未来进一步解放业绩。
站在巨人的肩膀 携手巨头成产业主流趋势
相对于美国等发达国家而言，中国的云计算产业起步较晚，仍处于成长阶段，而各家互联网软件公司已开始纷纷抢占先机，布局市场。由于国内相应技术仍未完全发展成熟，因而与国内外产业巨头战略合作，引入先进理念和技术并借助其丰富的客户平台资源，对互联网公司快速占据市场份额可相当见效。A股当中，光环新网（300383.SZ）作为亚马逊AWS的长期合作伙伴，鉴于国内对外资企业取得相关牌照的严格限制，有望在未来成为亚马逊在中国独家“授权运营主体”，真正做大云计算业务，实现收入与盈利的高速增长。用友软件（600588.SH）也于近期全面对接云计算及大数据等服务，共同掘金企业互联网万亿级市场。
而于上文提到的中国软件国际作为港股市场上唯一的华为概念股，早前获华为入股之后，双方合作更上一层，主要围绕ICT系统向基于云计算的IT服务转型、大数据分析服务等其他新型IT服务领域。借助华为在技术、成本控制及项目管理的领先经验，中国软件国际可全面升级自身业务；同时随着华为云生态战略的逐步推进，中软也会迎来更多的发展机遇和更广阔的增长空间。
近期市场情绪较为波动，大市震荡不断，A股中多数云计算概念股较早前牛市最高点已作深幅调整，但整体市盈率仍偏高，多处于50倍以上。同样遭受影响的港股同行现时市盈率基本只有20倍左右，投资价值凸显。随着国内云计算产业逐步进入高速发展阶段，未来这个逾十亿级美元市场将会给整个中国社会带来怎样翻天覆地的变化，我们将拭目以待。
