2015-06-30 14:00:16
受央行公开市场周二(6月30日)逆回购操作量增且价跌的影响，中国银行间债市早盘现券收益率和利率互换(IRS)下滑，但买盘后劲不足，收益率降幅收敛，IRS短期品种领跌。
剩余期限约10年的国开行150210券最新报价在4.1000%/4.0825%，周一尾盘为4.1000%/4.0850%。
国债期货早盘冲高后缩减涨幅，其中国债期货五年期主力合约TF1509早盘收报95.795元，较周一结算价涨0.06%；10年期T1509收报94.610元，较周一结算价涨0.15%。
交易员称，供给担忧仍在，叠加政策轮番刺激下的经济企稳预期，令长债收益率难有下降动力，而短端收益率已处低位，向下空间同样有限，债市整体料延续胶着走势。经过前期货币政策大力度的刺激后，中长期经济可能反弹，从而推动通胀回升，导致长端收益率不易下行。
央行公开市场今日进行500亿元人民币七天期逆回购操作，中标利率再降20个基点至2.50%；而上周四公开市场时隔逾两个月后重启逆回购，操作量350亿元，期限七天，且利率2.70%较上次大幅下行。
一级市场方面，国开行上午招标的五期固息债，一年和三年结果较预期偏低，10年接近预期，七年则定位较高。
此外，受逆回购操作的影响，IRS早盘较周一尾盘下滑，且短端下行较多。以七天回购利率为基准的一年期IRS一度最多跌近7个基点，而五年期约5基点。
与此同时，随着时间来到半年末最后的交易日，银行间市场周二资金面整体偏松，主要回购利率持续走低，隔夜、七天加权利率降幅俱超15个基点。交易员称，降息降准利好发酵未完，又有央行公开市场逆回购放量并继续调降利率接力安抚市场，安度月末后，银行间流动性或将更趋乐观。
