2012-10-17 09:41:50
昨日回顾
现货金周一（10月15日）以1745.2美元/盎司开市，比上周收盘价1754.9美元/盎司低开9.7美元，最高触及1748.6美元/盎司，最低下探至1728.3美元/盎司，收报1736.7美元/盎司，全日波幅20.3美元。日K线图显示，现货金周一收于带上下影线的阴线。
15日亚洲时段，现货金价格开盘走弱，而后窄幅震荡；欧洲时段，现货金价格持续震荡；纽约时段，现货金开盘下跌，而后价格持续震荡。
基本分析
周二(10月16日)亚市早盘，现货黄金震荡走低，目前交投于1735美元/盎司附近。隔夜美国零售销售资料向好，进一步暗示美国经济的强劲复苏，支撑美元，利空黄金。中国方面，受到食品价格回落和翘尾因素影响，9月内地居民消费价格指数（CPI）比去年同期（同比）上升1.9%，符合市场预期，比8月回落0.1个百分点。美国商务部(Department of Commerce)公布，美国9月零售销售月率连续第三个月录得增长，因美国民众抢购最新的iPhone，这是消费者或对经济复苏更加乐观的迹象。数据显示，美国9月零售销售月率上升1.1%，强于预期的上升0.8%，前值修正为上升1.2%，初值上升0.9%。
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，零售销售报告和美国一连串不错的经济资料引发金价下跌，因市场担心美联储可能将抑制刺激措施。最近美国公布的一系列数据向好，显示美国经济复苏步伐加快，暗示QE3的周期将要缩短，从而利好美元，利空黄金。6月至9月黄金四个月的升势使黄金上市交易基金(ETF)的持仓量升至纪录高位。商品期货交易委员会(CFTC)上周公布的数据显示，对冲基金亦将黄金期货多头部位上调至近14个月高位。市场多头部位充斥，很容易出现一定幅度的回调。然而，欧债局势方面似有缓解的迹象，周一，有报导称西班牙可能将会在11月份申请援助的消息提振了市场信心。此外，本周欧盟峰会上西班牙问题可能将会成为讨论焦点，由于目前欧元区债务的威胁逐渐减小，欧盟峰会可能会爆出对风险资产的利好消息，将打压美元指数，从而惠及黄金价格。技术面上，同样显示金价跌势有望企稳。
预计金市未来几周将变得清淡，因美国11月初大选在即。而在大选之后，市场将关注美国财政悬崖问题，届时贵金属将迎来真正的强势格局。较长期角度来看，推动黄金价格走高的基本面因素仍然存在(包括各国央行购买、主要经济体的高负债水平和货币贬值等)。各国央行黄金储备在2012年2季度增加了157.5吨，为各国央行自2009年2季度开始成为黄金净买入方后最大的一季度增幅。主要购买国包括俄罗斯、韩国、土耳其等。各国央行购金导致已经很低的黄金供应更显捉襟见肘，上半年黄金总供应同比下降15%。黄金是投资组合中用来抗衡通胀的主要工具。黄金长期上行趋势稳固，不过预计金价将经历一段时间的整固期。黄金价格或将在美国大选后再次攀升。
周二市场将公布一系列非常重要的各国CPI数据，包括新西兰，英国，欧元区和美国。澳洲联储将在周二8:30公布10月利率会议纪要，澳洲联储在本月利率会议中再次降息25个基点，凸显了联储对于澳洲经济前景的担忧。投资者可关注其在纪要中对于未来货币政策的表态，如果依然较为鸽派，那么对于澳元来说是利空的消息，对黄金白银或有所利好。英国将在周二16:30公布9月CPI和PPI资料。
英国经济长期低迷，通胀率虽然没有大幅下滑但是也长期保持疲态，预期CPI年率和月率都没有太大变化，实际值若符合预期，对英镑和黄金白银可能造成小幅打压，不过打压程度将受限。同时公布的9月生产者物价输出指数年率及核心年率中，核心年率价前值下滑，表明英国经济有进一步萎缩预期，如果实际值较差，也将打压英镑和黄金白银小幅下滑。随后17:00，欧元区也将公布9月CPI资料，预期核心年率和月率都较前值有小幅增长，表明欧元区经济有所增长，市场对欧元区经济前景有乐观期待。如果实际通胀率高于预期，将短时间内推升欧元和黄金白银走高。同一时间，欧元区和德国将相继公布10月ZEW经济景气和现况指数。市场对这些数据的预期好坏不一，这些数据衡量了市场对于德国和欧元区经济现况的评估，以及对未来走势的信心程度。
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，美国也将在周二晚间20:30公布9月CPI年率及月率。美国CPI今年及其不稳定，在7月大跌后于8月出现大幅上涨，显示美国经济复苏极不稳定，各产业发展不均衡。此次预期美国CPI年率小幅上涨，而月率下跌，表明美国经济短期内有收缩迹象，而长期内经济仍有望温和增长。实际CPI若高于预期，将打压美联储未来货币政策操作空间，利空黄金白银。联储局不会在美国经济增长的正面迹象首次出现时，就急于撤出宽松政策，只有经济复苏已安然确立之后，政策立场才会演进。乐见油价下跌，但油价问题并非美国经济复苏的重大障碍，目前而言，调降超额准备金利率弊大于利。加拿大央行季度调查显示，加拿大第三季企业景气因全球经济的不确定性而恶化，投资趋势降至三年低点。美国联储局列治文区总裁Lacker表示，通胀的变化可归因于联储局的货币政策，但经济增长的劳工市场则受多种因素影响；Lacker重申联储局不应行动过度，以避免诱发通胀。
资料公布
周一公布的经济资料
国 家 经济资料名称 月 份 预测资料 数据 上次数字
澳 洲 自住房屋融资 8 N/F 1.8% -1.0%
投资房屋融资 8 N/F -0.8% -2.7%
中 国 消费物价指数 (年率) 9 1.9% 1.9% 2.0%
生产物价指数 (年率) 9 -3.6% -3.6% -3.5%
日 本 工业生产 (修订) 8 N/F -1.6% -1.3%
设备使用率 8 N/F -2.6% 0.5%
瑞 士 综合生产物价指数 9 N/F 0.3% 0.5%
同上 (年率) 9 N/F 0.3% -0.1%
美 国 零售额 9 0.7% 1.1% 0.9%
同上 (扣除汽车) 9 0.6% 1.1% 0.8%
纽约联储局制造业调查指数 10 -5.00 -6.16 -10.41
同上 (新订单分项指数) 10 N/F -8.97 -14.03
同上 (就业分项指数) 10 N/F -1.08 +4.26
同上 (物价分项指数) 10 N/F 4.3 +19.15
商业存货 8 0.5% 0.6% 0.8%
今日公布的经济资料
国 家 香港时间 经济资料名称 月 份 预测资料 上次数字
纽西兰 05:45AM 消费物价指数 Q3 0.6% 0.3%
同上 (年率) Q3 1.1% 1.0%
意大利 04:00PM 贸易平衡 8 N/F 4.49B
同上 (对非欧盟) 8 N/F 2.65B
英 国 04:30PM 消费物价指数 9 0.4% 0.5%
同上 (年率) 9 2.2% 2.5%
核心零售物价指数 9 0.5% 0.4%
同上 (年率) 9 2.6% 2.9%
生产物价指数 (输入) 9 -0.1% 2.0%
同上 (年率) 9 -0.8% 1.4%
生产物价指数 (输出) 9 0.2% 0.5%
同上 (年率) 9 2.2% 2.2%
欧元区 05:00PM 贸易平衡 8 N/F 15.6B
经协调消费物价指数(最后) 9 0.8% 0.4%
同上 (年率) 9 2.7% 2.7%
德 国 05:00PM ZEW 经济情绪指数 10 -15.0 -18.2
ZEW现况指数 10 11.3 12.6
美 国 07:45PM ICSC/高盛连锁店销售 上周 N/F 0.2%
同上 (年率) 上周 N/F 2.8%
08:30PM 消费物价指数 9 0.4% 0.6%
同上 (扣除食物及能源) 9 0.2% 0.1%
消费物价指数 (年率) 9 1.8% 1.7%
核心消费物价指数 (年率) 9 2.0% 1.9%
实质收入 9 -0.1% -0.6%
加拿大 08:30PM 制造业贸易 8 0.5% -1.5%
美 国 08:55PM 红皮书连锁店销售 上周 N/F -1.7%
同上 (年率) 上周 N/F 1.6%
09:00PM 资本流动 8 N/F 67.0B
09:15PM 工业生产 9 0.2% -1.2%
设备使用率 9 78.3% 78.2%
10:00PM NAHB 房市指数 10 41 40
今日将公布的重要事项
日 本 标售5年期公债
希 腊 标售13个星期国库券
西班牙 标售12个月及18个月期国库券
美 国 财政部标售4个星期及52个星期国库券
澳 洲 央行公布10月2日货币政策会议记录
图表分析
周线方面，周线昨日蜡烛图继续下行，十周期均线对蜡烛图的支撑还是较为明显的，目前周线的调整势头未变，关注支撑1725，目前的周线阻力是在1760。日线方面，日线昨日报收大阴柱，在美联储消息的刺激下，金银放量下跌，日线MACD继续死叉发散，KD超卖且技术形态钝化，目前日线的布尔带已经被打开，阻力是在布尔带下轨的1740，再者就是十日均线的1751，日线目前可以看作为跌势，但是下方空间有限，支撑位是在1732，阻力位是在1750。四小时方面，四小时跌势形态，目前是大跌后的整理，五周期均线是阻力，布尔带下轨是支撑，支撑位是在1734，阻力位是在1744。小时线方面，小时线目前的阻力是在布尔带中轨的1740，布尔带整体开口方向向下，阻力位是在1740，支撑位是在1736。
今日支持位：1732，1708；
今日阻力位：1750，1765。
入市策略：
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，国际现货金价周一(10月15日)收盘显著下滑，尽管希腊信贷谈判顺利，但美国零售销售资料令人鼓舞，减轻环球经济放缓忧虑，促使基金削减对黄金的多头部位。该数据伴随之前公布的一系列乐观经济数据持续打压市场对美联储(FED)更多宽松货币政策的预期。
后市来看，欧债局势似乎有所缓解，市场期待欧盟峰会有所成果，提振市场风险情绪，打压美元，从而惠及黄金价格。从较长期角度来看，推动黄金价格走高的基本面因素仍然存在(包括各国央行购买、主要经济体的高负债水平和货币贬值等)。技术面上显示，金价跌势有望企稳。
金市已进入谷底回升格局，2012年第四季的时间，也将跟早前第一至三季般，会以中型横行上落市为主，中轴是1780美元，亦即预计在1700至1860美元波动；今年也是美国总统大选年，奥巴马连任虽然呼声稍高一线，但看来仍会推出一连串措施或良好经济数据去粉饰经济好转的假像增加胜算，引致美元转强、但欧州的经济仍每况愈下，所以金价也会稍稍更上一层楼。在第四季末，金价将再展升浪至1850美元是毫无疑问的。敬请贵客户把握现在的入市良机，共同分享黄金连续12年上升带来的丰硕成果。
今天波幅预计为1728美元/盎司－1758美元/盎司。
今天建议：
计划一：第一注在1752(美元)做空，止赚设在1742(美元)；如金价再上调至1762(美元) 再加第二注，止赚设在1750(美元)，止损设在1772(美元)。
计划二：第一注在1735(美元)做多，止赚设在1750(美元)；如金价再下调至1725(美元) 再加第二注，止赚设在1745(美元)，止损设在1715(美元)。
