2020-04-21 17:06:57
隔夜原油创造历史,跌到负值的情况引发一系列市场动荡,美国股市震荡回落,黄金上涨,美元指数略微升高,似乎投资人都在围绕着油价走势开展仓位调整。削减前期持仓过重的品种,观望情绪正在蔓延。
油价跌入负值的影响
油价跌入负值说明当前市场因为疫情的冲击远未复苏,产能高位,炼油企业储备接近极限,生产成品需求不足,而且疫情何时消退却遥遥无期,在这样的逻辑的下油价出现教科书无法解释的负值现象。油价的负值令风险陡然上升,美国银行界在页岩油行业的风险敞口巨大,如果因此造成巨额坏账,那么新一轮金融危机爆发的可能性会大增。而眼下美股刚刚出现不小的反弹,似乎上涨势头面临巨大风险。若是经济复苏遭遇风险,那么央行印钞速度会重新加速,在这样的情况下短线似乎利好黄金走势。至于汇市,因为避险情绪升温美元流动短线或许会被市场重新青睐,因此美元可能也有上涨。
油价和疫情关系
造成市场需求回落的因素是疫情的扩散,因此只有当疫情形势向好,人们的消费信心才能回升,进而能源需求上涨会刺激油价低位反弹。美国已经宣布5月经济重新开放计划,所以5月对于所有市场参与者是关键的时期,如果真美国疫情出现拐点,那么无疑会利好油价。反之如情况持续恶化,那么投资人就按照避险情绪升温的交易思路来做单。
欧元
欧元走势无疑也是受制于投资人对于疫情形势的判断,由于美国方面疫情同样不容乐观,所以欧元兑美元走势经历了一段时间的横盘。与美国不同的是欧元在财政刺激问题上表现谨慎,德国方面一再否决扩大财政支出,这对于抗疫局势是切实利空。今后如的确欧元区经济复苏步伐慢于美国,欧元或许将经历一段回调期。日内投资人关注下午的德国及欧元区4月ZEW经济景气指数,可能数据会对欧元走势形成一定压力。
欧元短线支撑是1.085,1.081,压力是1.089附近,下方偏空
黄金
黄金短线在风险厌恶情绪支持下出现快速反弹,目前正在挑战上方关键压力位置1705美元附近,是否能果断突破这取决于风险事件能持久多长时间。疫情形势决定了市场需求预期,此前美国宣布了5月经济开放时间表,但是否能实现这一计划决定因素并不是美国政府,而是疫情。所以短线看在4月下旬,投资人的情绪依旧紧张,尤其是在油价跌入负值期间,这对于黄金起到了一定支持,而5月黄金走势则面临方向选择,届时投资人参考疫情消息再制定交易策略。
黄金第一支撑是1685美元附近,如果黄金是加速上涨的话这里支撑就显得很关键,破位看1670美元附近。上方压力是1705美元附近,突破则黄金开启新一轮上涨。
4月21日(周二)交易日待公布重点数据及财经事件提醒;
①09:30澳洲联储公布4月货币政策会议纪要
②13:00澳洲联储主席洛威发表讲话
③14:00英国3月失业率、英国2月三个月ILO失业率
④17:00德国及欧元区4月ZEW经济景气指数
⑤20:30加拿大2月零售销售月率
⑥22:00美国3月成屋销售总数年化
⑦次日02:30纽约原油5月期货完成场内最后交易
⑧次日04:30美国至4月17日当周API原油库存
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