2014-09-06 15:26:25
意大利、爱尔兰和西班牙国债收益率周五(9月5日)触及历史低位，因隔夜欧洲央行意外降息并为大规模购债计划铺路，推动欧元区国债普涨。
欧洲央行(ECB)周四(9月4日)宣布下调指标再融资利率至0.05%，将隔夜存款利率调降至负0.20%，并宣布购买资产证券(ABS)和债券的新计划。消息公布后，欧元区二线公债带领欧债市场攀升。
此外，欧洲央行行长德拉基还为利用新发行的货币购债公债的计划，即量化宽松计划，敞开大门，尽管德国仍对此项计划持反对意见。
德国经济部(Economy Ministry)周五公布的数据显示，德国7月季调后工业生产月率攀升1.9%，创2012年3月以来最高，预期增长0.4%，前值修正为增长0.4%。
瑞士联邦统计局(FSO)周五公布的数据显示，瑞士今年二季度工业产出延续涨势，连续四个季度录得增长，因二季度工业订单继续飙升。瑞士第二季度工业产出年率增长3.1%，一季度修正为增长0.6%。
法国统计局(Insee)周五公布的数据显示，法国8月消费者综合信心指数86.0，预期86.0，前值86.0。
根据彭博社消息称，9月5日乌克兰政府和乌东部“顿涅茨克人民共和国”和“卢甘斯克人民共和国”代表已在明斯克签署停火协议。停火将于当地时间5日晚6点(北京时间5日23点)开始。而欧盟方面则会因为俄罗斯在冲突中的表现而对该国实施更多制裁。
美国劳工部(DOL)周五公布的数据显示，美国8月非农就业人数增加14.2万人，远不及于预期的增加23万人，前值为增加20.9万人；美国8月份失业率6.1%，预期为6.1%，前值为6.2%。美国劳工部还将7月非农就业人数上修至增加21.3万人。
8月美国就业岗位增幅不及预期，巩固了美联储将等到明年晚些时候才开始升息的观点。这支持了投资者对风险较高资产的胃纳，其中包括较低评等的欧元区公债。
周五10年期西班牙、意大利和爱尔兰国债收益率回落9-11个基点，分别触及2.05%，2.26%和1.643%的历史低位。欧洲央行的刺激举措令二线国债受益最大，因最高评等国债收益率走低，促使投资者买入二线国债寻求较高回报。
与此同时，两年期德国、荷兰、比利时、奥地利、法国和芬兰国债收益率转为负值，这意味着投资者实际上要为持有这些国债支付成本。两年期爱尔兰国债收益率接近零。
周五收益率最高的欧元区两年期国债是葡萄牙国债，其收益率为0.59%，2011年欧债危机最严重期间为逾22%。
很多市场人士预计，随着投资者寻求回报最大化，10年期二线国债与可比德债收益率差有收窄的空间。
RIA Capital Markets的债市策略师Stamenkovic表示，西班牙和意大利国债较可比德债收益率溢价收窄至100个基点之下“只是时间问题。”
花旗的策略师称，“欧洲央行的行动对寻求收益的热潮再度兴起起到了涡轮增压的作用”，他们预计，第四季度西班牙国债较可比德债收益率差将仅为75个基点。
周五10年期德债收益率回落3个基点，报0.94%，因美国就业数据不及预期，该数据抵消了乌克兰政府军与亲俄叛军达成停火协议的消息的影响。
