2026-02-04 21:55:44
一、美联储：官员释放明确降息信号，年内幅度或超100基点
今日美联储官员密集发声，为市场提供清晰政策指引微博。美联储理事米兰达明确表态，2026年需要降息略高于100个基点，这一表述与市场预期基本一致，但强化了降息确定性微博。里士满联储主席巴尔金则强调，降息措施将支撑就业市场，同时提醒抗通胀任务仍待完成最后一步，暗示降息不会一蹴而就微博。
值得注意的是，米兰达还提到长期希望美联储资产负债表规模更小，这为后续缩表路径提供线索。市场目前预计美联储3月启动首次降息的概率已达75%，全年降息4-5次的预期正在逐步形成。
此外，受美国政府此前部分停摆影响，原定于2月6日发布的1月非农就业报告将推迟，这可能影响美联储后续政策节奏，市场对此保持密切关注。
二、中国央行：8000亿买断式逆回购加码，保障春节流动性充裕
今日中国人民银行开展8000亿元3个月期买断式逆回购操作，对冲7000亿元到期量后净投放1000亿元中长期流动性，充分体现央行稳定春节前后资金面的决心。这是央行近期连续实施的大规模流动性支持措施，旨在应对政府债券发行和政策性金融工具配套贷款投放带来的资金面收紧效应今日头条。
市场分析认为，央行此举不仅保障银行体系流动性充裕，也为实体经济信贷投放创造良好条件。中信证券今日发布研报指出，鉴于降准成本低于扩表类工具，预计2026年第二季度降准概率较大，以应对年中政府债发行压力。
同时，中国人民银行召开2026年信贷市场工作会议，强调进一步完善金融“五篇大文章”各项机制，健全政策“实施-评估-优化”动态闭环，提升政策助民惠企实效今日头条。
三、澳联储：加息余波持续发酵，澳元成今日最强主要货币
尽管澳联储于2月2日已宣布加息25个基点至4.35%（为2025年10月以来首次加息），但今日市场仍在消化这一政策转向的影响。澳元兑美元日内涨幅达1.08%，突破0.7000心理关口，成为表现最佳的主要货币。
市场分析认为，澳联储加息与美联储降息预期形成鲜明对比，扩大了澳元利差优势，提升其套息吸引力。叠加中国1月服务业PMI升至52.3（高于预期51.8），作为澳大利亚最大贸易伙伴，中国经济回暖进一步支撑澳元走强。
值得注意的是，澳联储在加息声明中未明确排除进一步加息可能，暗示未来政策将高度依赖通胀和就业数据表现。
四、日本央行：大选前政策立场明确，日元持续走弱
日本大选（2月8日）前，高市早苗首相今日再次强调日元贬值有利于出口与经济增长，这一表态引发日元空头卷土重来，推动美元兑日元连续第四日上涨，创十日新高至156.41。
市场数据显示，对冲基金已提前布局日元空头，一个月期美元兑日元看涨期权交易量超过看跌期权，反映市场对日元持续走弱的预期。日本央行尚未明确加息路径，维持宽松货币政策的立场，进一步削弱日元吸引力。
不过，市场也警惕大选结果的不确定性，若自民党失利，日元可能出现报复性反弹，影响所有日元相关货币对走势。
五、欧系央行：决议前夕保持谨慎，降息预期存在差异
欧洲央行将于2月6日公布利率决议，市场普遍预计维持三大关键利率不变（存款机制利率2.00%）。今日市场焦点集中在欧洲央行行长拉加德可能的表态上，市场预期她将强调持续评估通胀数据，年内降息节奏需结合经济复苏情况综合判断。
东方汇理财富管理今日发布报告称，受年初通胀低于预期影响，欧洲央行可能在2026年晚些时候降息至1.75%，但当前货币市场尚未完全定价这一预期。
英国央行将于2月5日公布利率决议，市场同样预计维持利率不变。英国1月服务业PMI初值52.5（高于预期52.0）显示经济韧性较强，市场对英国央行降息预期晚于欧央行，利差优势支撑英镑相对欧元走强。
六、其他央行动态
冰岛央行今日宣布维持7.25%的关键利率不变，所有委员会成员一致投票支持这一决定，反映其对通胀和汇率稳定的关注。印度央行货币政策委员会今日开始为期三天的会议，将于2月6日公布决议，市场预计维持回购利率5.25%不变，结束当前宽松周期。
七、总结与市场影响
今日全球央行动态呈现三大特点：一是美联储官员明确降息信号，强化市场对3月启动降息的预期；二是中国央行大规模流动性操作，保障春节前后金融市场稳定；三是日元政策成为焦点，日本大选前贬值预期主导市场情绪。
这些动态对市场产生显著影响：澳元受益于加息和中国经济数据走强；日元持续走弱推动日元交叉对全线上涨；欧元和英镑在决议前夕维持震荡，等待进一步政策指引。
未来两日，市场将聚焦英国央行和欧洲央行利率决议，以及推迟发布的美国非农就业数据，这些事件可能引发市场大幅波动，投资者需保持警惕，合理控制仓位和风险。
（亚汇网编辑：冰凡）
