今日六大机构货币黄金原油观点分析（2024年5月9日）

  分析师Valeria?Bednarik：黄金短期走势中性，没有明确的方向性力量

  现货黄金在日线级别的上涨动力仍然受到很大限制。动量指标转向下行，RSI指标则在中线附近盘整，反映出买盘兴趣缺失。卖盘继续接近在2326.5美元的斐波那契水平（4月、5月反弹的23.6%斐波那契回撤位）时加仓。与此同时，20日均线仍持平于2340美元附近，进一步限制了金价上涨。

  短期金价（4小时级别）走势呈中性，仍受困于温和看涨的200周期均线和下降的100周期均线之间，同时与持平的20周期均线交汇。最后，技术指标围绕中线上下波动，没有明确的方向性力量。如果金价明确跌破了2300美元关口，空头可能会有更好的入场机会。不过，要形成空头行情的前提在于金价跌破上述反弹的38.2%斐波那契回撤位2260.45美元。？

  分析师Fawad Razaqzada：黄金的周内预测依然偏涨？

  从技术角度来看，我们对黄金的预测仍然看涨。最近几周，黄金在早些时候的突破后，一直被限制在下降楔形形态中。然而，本周金价突破了这一延续形态，这表明黄金有可能再次起飞，尤其是近期的盘整使RSI等动量指标从时间和价格方面修复超买状况。多头现在已经突破了楔形形态的阻力趋势，预示着上升趋势的延续，因此如果黄金开始向下一个阻力位2320美元至2330美元附近迈进，我也不会感到惊讶。若能突破，可能会为初步升向2352美元的近期高点铺平道路。2353美元上方的后续看涨目标包括2460美元和2400美元。4月早些时候创下的历史高点在2431美元。但是，一旦涨势开始，潜在的涨势很容易就会远远超过这一水平。

  然而，如果价格持续看跌，那么我们可能会看到一个更长的盘整阶段。尽管金价仍低于2352美元且已经突破了下降楔形形态，但我不排除再次下跌的可能性。如果空头再次出现，那么2300美元下方的下一个大支撑位就会出现在2222美元至2195美元之间。但这并不是最基本的情况，因为我预计价格将继续看涨。

  本周美国数据平静，美国经济日程表上唯一值得关注的周五的密歇根大学消费者情绪和通胀预期调查。下周则是重磅的CPI和PPI报告。自今年年初以来，CPI一直高于预期。美联储和美元空头将希望看到一个较为疲软的数据，否则降息预期可能会被进一步推后。

  分析师Christopher?Lewis：油价反弹密切关注这一均线水平，前期下跌可能已发现短期底部

  WTI原油技术分析：

  WTI原油在周三大幅下跌后反弹，油价目前肯定处于之前的重要区域，如果能上破200日EMA（大约在79.40），则表明油价可能找到了短期底部。油价向上突破周三的价格区间，这可能足够使动量追随者也参与到这个市场中。现在有很多地缘政治问题，尽管市场只关注未来一两天，但现实情况是，偶尔会有爆炸性的头条新闻可能会让市场走高。

  布伦特原油技术分析：

  布伦特原油市场仍然非常相似，市场先是下跌然后掉头反弹。我同样密切关注上面的200日EMA。如果我们能够突破这一水平，那么84.5美元可能是一个潜在的上涨目标。在这之上的任何价位都可能带来大量的FOMO交易（担忧踏空）。布伦特原油仍将从地缘政治、全球需求（可能在增加）以及供应问题（红海显然存在一些问题）中获取线索的市场。综上所述，我确实认为市场正处于筑底过程中，但必须对这些走势保持一定的谨慎，因为可能需要比预期更长的时间。

  分析师James Hyerczyk：油市长期趋势下降，空头目标瞄向…

  受到高于预期的API库存水平和需求预测下调的影响，短期石油市场前景显得悲观。随着欧佩克+在即将召开会议上延长减产的可能性，交易者应对任何可能影响市场趋势的政策变化保持警惕。如果目前的趋势持续下去，预计价格将持续波动并可能进一步走软。

  周三，WTI原油跌破了200日均线，随着长期趋势下降，空头将目光投向了75.79至74.84美元的潜在支撑位。从上行方向来看，最近的阻力位是200日移动平均线78.61美元。超过这一水平将表明投资者情绪发生转变。此举可能会推动空头回补反弹。

  法国农业信贷银行：日本官员为何对是否干预汇市避而不谈？当局还剩下多少“弹药”？

  虽然市场共识似乎是日本政府干预了外汇市场，但此举不足以阻止市场参与者抛售日元。因此，日元的疲软压力似乎依然强劲。与此同时，日本政府官员似乎对政府是否干预外汇市场避而不谈。为什么日本政府在这个时候采取这样的立场？我们对此的观点是，因为不知道日本财务省何时会干预外汇市场的不确定性使得参与者很难投机性地卖出日元。即使政府不干预外汇市场，如果日元升值，对外汇干预的猜测也会导致日元进一步走强。因此，通过不评论干预，政府可以利用其行动的效果。日本财务省似乎比日本央行更了解市场心理。

  截至3月底，作为外汇干预资金来源的日本政府外汇储备达到1.29万亿美元，约合200万亿日元。然而，似乎并非所有这些资金都可以立即用作外汇干预的资金。在这种背景下，市场参与者正在积极讨论政府还能干预多少次。据估计，日本有约50万亿日元的外汇储备可以立即用于外汇干预，其中约有1550亿美元的存款和1700亿美元的短期证券。假设日本政府已经实施了大约10万亿日元的外汇干预，那么将能够再进行7到8次干预。然而，如果日本政府需要在较长一段时间内干预外汇市场，则可以出售其他资产，例如其持有的长期美国国债，以获得干预的资金。持有在需要时难以变现的资产会使持有外汇储备这类资产失去意义。如果从政治角度来看，出售美国国债的操作是困难的，那么日本政府可以通过期货合约出售美元。其他经济体有利用期货进行外汇干预的先例。此举可以让政府先借入再卖出美元，这大大增加了可用于外汇干预的资金量。这一操作的目的是通过期货卖出美元以对冲所持美国债券的汇率，这也是日本机构投资者通常做的事情。当被问及日本财务省是否可以采取同样的做法时，有关部门表示无法置评，但也没有明确否认这种可能性。

  美国银行：英国央行利率决议投票结果可能透露这一重要信息

  从策略上讲，我们预计2024年英镑隔夜银行间平均利率（SONIA）期货曲线会趋于平缓。英国央行货币政策委员会成员自3月21日会议以来的评论，显示了委员会内部的分歧程度。我们认为，这种意见分歧意味着，6月或8月的首次降息可能是千钧一发。我们预计英国央行将在本周的政策会议上以7:2的投票结果维持利率不变，英国央行委员丁格拉和副行长拉姆斯登投票支持降息。7:2的投票结果可能会为市场对降息的定价提供支持。

  外汇方面，我们对英镑看法的一个关键支柱是，随着英国央行在经济增长改善的背景下将利率维持在更高水平，积极的周期性顺风因素将为英镑提供支撑。随着英国央行向利率曲线前端注入可选性，这些顺风因素可能会逐渐消失。英镑相对于终端利率仍显得便宜，但英国央行希望在6月份进一步注入可选性的程度将是英镑的关键驱动因素。总体而言，在当前的利差背景下，英镑将继续受益于较低的波动环境。我们倾向于做多英镑兑日元、瑞郎和欧元等货币对。

  （亚汇网编辑：林雪）