今日市场信号：美国初请人数低于预期 美元继续反弹

  1月16日，周五亚市盘中，现货黄金交投于4598美元/盎司附近，受美国强劲就业数据及地缘政治紧张局势缓和影响，金价周四从历史高位回落；美原油交投于59.08美元/桶附近，油价周四大幅下跌超3%，结束了此前连续五个交易日的上涨，因美国总统特朗普关于伊朗局势的缓和言论，叠加美国原油库存大幅增加的数据打压。

  美元指数周四升至六周高位，受强劲就业数据支撑，与此同时，日元因市场对日本潜在财政扩张政策的预期而继续承压。

  数据显示，美国上周初请失业金人数意外下降，经季调后降至19.8万人，远低于市场预期。这进一步强化了市场对美联储将在未来数月内维持高利率的预期。利率期货市场已将美联储首次降息的时间预期推迟至6月。受此推动，美元指数上涨0.24%，收于99.31，盘中一度触及去年12月2日以来的最高点。欧元兑美元相应下跌0.25%，至1.1613美元。

  另一方面，日元持续走软。市场担忧日本首相高市早苗在提前大选后，将获得更大授权以推行更具扩张性的财政政策。

  道明证券分析师指出，若其所在政党赢得多数席位，可能成为美元兑日元汇率升破162的催化剂。日元兑美元汇率微跌0.02%，收于158.48，但仍维持在近期触及的18个月低点上方，因交易员警惕日本当局可能的干预行动。

  此外，美国总统特朗普表示目前没有解雇美联储主席鲍威尔的计划，且认为伊朗国内局势有所缓解。

  欧洲市场

  欧元区11月贸易数据显示外部需求疲软，尽管欧元区仍保持适度顺差。货物出口同比下降3.4%，至2402亿欧元，进口下降1.3%，至2.303亿欧元，贸易顺差为99亿欧元。这种韧性来自集团内部。欧元区内交易同比上涨0.8%，至2209亿欧元，部分抵消了欧元区外资金流动的疲软。

  在更广泛的欧盟层面，货物出口同比下降4.4%，至2138亿欧元，进口下降2.9%，至2057亿欧元，导致贸易顺差81亿欧元。

  作为贸易伙伴，对美国的出口同比大幅下降20.3%，而对英国的出口量下降了6.0%。与中国的贸易总体稳定，尽管进口有所加强，出口仅下降1.2%，双边逆差依然较大。瑞士则表现为相对亮点，欧盟出口增长了6.7%。

  欧元区工业产值11月环比增长0.7%，表现优于预期的0.5%。然而，各类别的提升并不均衡。

  资本货物产出增长2.8%，主要提振，中间品则小幅上涨0.3%。相比之下，能源产量大幅下降了2.2%，耐用消费品和非耐用消费品分别下降了1.3%和-0.6%，显示消费者需求依然疲软。

  整个欧盟工业产值本月仅增长0.2%。爱沙尼亚（6.0%）、立陶宛（5.8%）和捷克（2.8%）涨幅最强，卢森堡（-7.3%）、丹麦（-5.1%）和葡萄牙（-3.0%）跌幅最为显着。

  英国经济产出在十一月意外上行，为年底的增长前景带来了适度提振。GDP环比上涨0.3%，超出预期的持平增长，强劲集中在服务业和生产领域。

  服务业产出环比增长0.3%，而生产同比增长1.1%，抵消了建筑业活动环比下降1.3%的显着下降。数据显示，消费者和面向企业的行业动能正在改善，尽管建筑行业依然挣扎。

  截至11月的三个月内，GDP略微上涨了0.1%。服务业增长0.2%，产量下降0.1%，主要因机动车制造业疲软，建筑业下降1.1%。按年计，GDP增长了1.3%，其中服务业增长率为1.4%。产量增长0.4%，建筑增长0.7%。

  美国市场

  美国劳动力市场状况重新强劲，最新一周的初次救济救济人数下降幅度超出预期。截至1月10日当周，申请人数下降了9,000人，至19.8万人，低于预期的20.8万人，创下过去一年最低的读数之一。

  四周移动平均首次申请人数下降6500，至20.5万，为2024年1月20日以来的最低水平。平滑化措施确认裁员仍然有限，招聘条件几乎没有持续恶化的迹象。

  持续申请人数也略降，截至1月3日当周下降1.9万至188.4万。四周平均值基本持平，为188.9万。

  芝加哥联储行长奥斯坦·古尔斯比对央行独立性发出了直言不讳的警告，称任何破坏美联储的企图都将带来严重的经济后果。“任何侵犯或攻击中央银行独立性的行为都是一团糟，”他告诉CNBC。

  古尔斯比警告说，政治干预货币政策几乎肯定会重新引发通胀压力。“如果你试图剥夺央行的独立性，通胀会猛烈反弹，”他说。

  古尔斯比以国际为例，指出针对中央银行的刑事调查通常出现在津巴布韦、俄罗斯和土耳其等国。他说这些例子“不是你会称之为发达经济体的例子”。

  亚特兰大联储行长拉斐尔·博斯蒂克今天重申，美联储需要保持政策限制，以应对仍高于目标的通胀。博斯蒂克承认过去一年劳动力市场有所放宽，但4.4%的失业率仍反映了强劲的就业环境。

  博斯蒂克表示，他预计今年美国GDP增长将“超过2%”，并补充说，2%中段的增长并不让他感到意外。从历史角度看，他形容这一速度“极为强劲”，认为美国经济仍在超出其“长期潜力”，这种势头应延续至2026年。

  他将这一前景归因于消费者的韧性、家庭资产负债表比疫情前更强劲，以及去年税收法案的政策支持。随着该公司的增长，博斯蒂克警告称价格压力可能持续，并指出通胀风险不仅限于关税，还波及医疗保险等领域。

  （亚汇网编辑：林雪）