2020-03-31 20:59:42
今日(3月31日)，食品饮料板块涨幅居前，截至发稿，食品饮料板块指数涨3.62%，板块个股中，科迪乳业、惠发食品、华资实业、双塔食品涨停，贝因美、绝味食品、三只松鼠、维维股份等跟涨。
消息面上，已有杭州南京等十多个城市(特区)以及浙辽赣皖等多个省份或部门发放或计划发放消费券，总额达数十亿元。已兑付补贴千万元消费券的杭州，就收到了拉动15倍消费的惊人成效。(第一财经)
食品饮料主题基金平均收益领先
上周大盘价值股回归，大幅提振食品饮料主题基金业绩，该主题基金从上期排名落后大幅跃升至本期首位，在食品饮料板块整体利好下，消费主题基金的业绩亦有所回升。
从行业来看，上周申万一级子行业指数涨跌参半。大盘蓝筹表现较优，医药生物行业以5.61%的累计收益领涨市场，食品饮料行业亦涨超5 个百分点，排名仅次于医药生物板块。
主题基金表现来看，主要投向食品饮料板块的基金表现领先，平均净值上涨6.20%。
(上海证券《基金市场周报：食品饮料主题基金收益领先利率债基金业绩上扬》研报)
消费股吸引基金关注
突如其来的新冠肺炎疫情，打乱了众多公司今年一季度的工作计划，部分公司选择将年报披露日期后延。除了近期率先发布年报的公司，在众多机构调研的目标中，食品行业的公司颇受关注。
上周(3月23日至29日)共有40余家公司接受了券商、公募、私募和保险资管等机构的调研，较前一周家数略有增加。数据显示，创业慧康、珠江啤酒、一心堂3家公司获得上百家机构密集调研，这三家公司属于食品饮料、医药或医疗相关的行业。从被调研次数来看，珠江啤酒、索菲亚、永福股份、一心堂等公司最受机构关注。
消费行业正在逐渐复苏，珠江啤酒成为上周机构调研最热门的公司，共被134家机构调研9次。其中，包括34家公募和67家私募。具体来看，珠江啤酒成为19家公募关注度最高的公司，包括南方基金、工银瑞信基金、天弘基金等多家大型公募。
资料显示，珠江啤酒是一家主营啤酒生产与销售的食品饮料公司。2019年年报显示，公司实现营业收入42.22亿元，归母净利润4.97亿元，同比增长35.77%。
西麦食品、金字火腿、海天味业等食品加工与肉类行业的公司也是公募的热门调研目标。
消费板块成公募加仓重点
在连续4周减仓后，偏股型基金仓位上周终于有所回升。数据显示，上周偏股型基金小幅加仓，重点加仓方向为消费行业。
光大金工数据显示，截至3月27日，股票型基金、偏股混合型基金平均仓位分别为87.14%和88.55%，环比提升了0.42个百分点和0.59个百分点。在此之前，股票型基金、偏股混合型基金已连续4周减仓。
公募加仓了什么？数据显示，消费板块成为近期基金加仓重点。在疫情影响下，今年消费领域调整幅度也不小。业内有基金经理表示，虽然长期看好科技板块的投资价值，但由于短期涨幅较大估值较贵，已提前进行了减仓，转而布局了一些估值更为合理的消费股。上周，医药生物、食品饮料指数涨幅超过5%，领跑申万28个行业指数。
有机构认为，此前A股食品饮料板块调整较大，与外资急速撤出导致补跌也有一定关系。随着海外市场流动性好转，外围市场波动率略降，预计外资急速撤出也告一段落。数据显示，北向资金上周也实现净流入5.48亿元，在此之前则连续两周净流出数百亿元。
目前看来，随着国内疫情防控态势向好，基金经理对投资消费行业的乐观程度也相应提升。光大保德信基金大消费研究组组长马鹏飞表示，疫情防控态势向好对消费板块有情绪面的修复作用，中期更看好消费板块内部结构性机会。九泰基金认为，伴随着复工复产不断推进，生产端改善仍在延续，但未来外需部分面临较大压力，内需部分有望在未来宏观政策逐步发力基础上继续上行，预计中国经济二季度核心亮点将来自于消费及新老基建的回升。近期重点关注医药、食品饮料、汽车、建材、建筑、互联网等领域。
