2025-05-12 21:03:08
1. 上海证监局强化私募监管：要求 6 月 15 日前完成自评自纠，三大领域划定红线
上海证监局于 5 月 12 日发布通知，要求辖区内私募基金管理人在 6 月 15 日前完成集中学习、合规培训及自评自纠工作，重点核查宣传推介、风险评级、合格投资者确认等环节。监管明确，对于自评后仍存在违规行为的机构将依法从严处理，并特别针对量化策略基金提出详细自查要求，包括模型风险压力测试、程序化交易风控约束等。此举旨在防范行业风险，推动私募基金规范化运作，近期深圳、北京等地亦通报多起私募违规案例，显示监管力度持续加码。
2. 百亿私募阵营扩容至 87 家：量化私募占比近半，资金加速向头部集中
私募排排网数据显示，截至 5 月 12 日，国内百亿证券私募管理人数量增至 87 家，较 3 月新增 3 家。其中，上海睿量私募、珠海宽德等 7 家机构新晋或重返百亿行列，且 4 家为量化私募。当前量化私募占比达 43.68%，主观策略私募占 47.13%，市场分化显著。尽管 4 月 A 股波动加剧，但百亿私募年内平均收益率仍达 4.14%，进化论资产、稳博投资等头部机构表现突出。业内分析称，资金向业绩稳健的头部私募集中趋势明显，量化策略凭借纪律性和分散化优势持续吸引配置。
3. 宁德时代旗下溥泉资本领投思朗科技 D 轮融资，聚焦新能源产业链
溥泉资本（宁德时代产业资本平台）于 5 月 12 日宣布领投上海思朗科技 D 轮融资，资金将用于新能源材料技术研发。作为宁德时代唯一产业资本公司，溥泉资本此前已发起 60 亿元碳中和基金，重点投向新能源和高端制造领域。此次投资思朗科技，是其深化产业链布局的重要一步，凸显私募机构对硬科技赛道的长期看好。溥泉资本近年通过产业基金和直投模式，推动宁德时代生态伙伴技术突破，其投资动向被视为行业风向标。
4. 证监会发布 2025 年立法计划：拟出台《私募投资基金信息提供管理办法》
证监会于 5 月 12 日公布 2025 年立法工作计划，将制定《私募投资基金信息提供管理办法》列为 “需要抓紧研究、择机出台” 的重点项目。此举旨在加强私募行业信息披露监管，规范私募基金管理人的信息报送与披露行为。此外，立法计划还涉及修订《证券发行与承销管理办法》《上市公司信息披露管理办法》等，强化资本市场重点领域监管，维护投资者权益。分析认为，新规若落地，将进一步提升私募行业透明度，促进行业健康发展。
5. 前 4 月私募备案产品激增 39%：百亿量化私募成主力军，A500 指增产品占比超 80%
私募排排网数据显示，2025 年前 4 月私募证券产品备案量达 3491 只，同比增长 38.81%，其中量化产品占比 43.83%，股票量化策略占比近七成。百亿量化私募表现尤为活跃，备案 A500 指增产品 142 只，占该类产品总量的 86.06%。融智投资指出，A 股流动性回暖、波动率回升为量化策略提供机会，头部私募通过 AI 建模和另类数据挖掘提升策略容量，推动产品发行放量。市场人士认为，量化私募的快速扩张反映投资者对收益稳定性的需求，未来行业集中度或进一步提升。
（亚汇网编辑：浩宇）
