2024-04-11 10:49:33
现货黄金从历史高位回落，盘中一度较日高跌约40美元，最终收跌0.79%,报2333.73美元/盎司；截至目前，黄金报价2238.47。
黄金市场基本面综述
美国3月CPI同比增3.5%创半年新高，高于预期的3.4%和前值的3.2%;环比增0.4%,同样超过预期的0.3%,持平前值。核心CPI连续第三个月高于预期，年率录得3.8%,高于预期的3.7%,月率维持在0.4%。截至今晨，互换市场押注美联储6月降息的概率为18%,全年降息幅度仅剩41基点，即不到两次。
美国总统拜登在CPI数据公布后表示，他仍然预计美联储将会在年底前降息，周三的报告可能会将降息启动的时间至少推迟一个月。
美联储会议纪要：几乎所有与会者都认为今年降息是合适的，且准备“相当快地”放缓国债减持步伐，倾向于将每月缩表速度减少大约一半。
美国上半财年预算赤字超1万亿美元，利息成本大增36%。
消息人士：美国和以色列情报评估，以色列即将遭到来自伊朗或其“代理人”的大规模袭击。伊朗德黑兰将进行空中管制的报道遭到伊朗媒体的否认。
据哈马斯附属通讯社：哈马斯领导人哈尼亚的三个儿子在以色列对加沙的空袭中死亡。哈马斯领导人哈尼亚表示，三个儿子的丧生不会影响对停火协议的要求。
机构观点汇总
分析师Jim Wyckoff
金银在美国CPI数据后遭到抛售，全面超预期的通胀确实会让人怀疑美联储能否在6月降息。今日凌晨美联储已公布会议纪要，今天还有PPI通胀数据。在主要的外部市场上，美元指数走高，油价小幅上涨，10年期美债收益率在4.5%附近。从技术面来看，黄金期货多头在近期总体上占据优势，上升趋势持续六周，多头的下一个上行目标是推动6月期金收盘价突破坚固阻力位2400.00美元。
空头的下一个近期价格下行目标是推动期货价格跌破2300美元的坚实技术支撑位。第一阻力位是昨日的高点2378.10美元，然后是合约高点2384.50美元。第一支撑位是本周低点2221.70美元，然后是2300.00美元。白银多头在近期总体占据优势。日线处于持续七周的加速上升趋势中。白银多头的下一个上行目标是将5月期货价格收于坚实的技术阻力位30.00美元上方。空头的下一个下行目标是收盘价低于26.40美元的坚实支撑位。第一阻力位是本周高点28.44美元，然后是28.75美元。下一个支撑位是周二的低点27.725美元，然后是27.50美元。
市场综合评论
分析师NeilsChristensen认为，黄金现在面临的是技术性抛售压力，价格仍在艰难寻求短线支撑。不过，由于政府债务持续增长，经济将无法承受更高的利率，因此贵金属仍有良好的支撑。TradeNation分析师DavidMorrison表示，周五的非农就业报告显示就业市场强劲，加上一系列强劲的经济数据（包括昨天的CPI），表明美联储今年降息的理由并不充分。凯投宏观首席北美经济学家PaulAshworth指出，最新的通胀率几乎抹杀了6月降息的希望。
分析师Timothy Smith
白银在4月份的表现反超黄金，有哪些原因呢？是因为投资者在寻求一种替代资产，以利用经济的韧性，抵御地缘政治风险的加剧，并防范通胀的上升。与黄金一样，白银也享有避险资产的美誉，但在经济扩张时期，由于白银在从芯片制造到太阳能电池板生产等工业应用中的使用增加，白银也会从中受益。此外，白银和其他贵金属一样，仍然受到有限供应的支撑，每年白银的使用量超过开采量。因此，尽管中东地缘政治局势持续紧张，通胀率居高不下，但经济依然保持着惊人的韧性，投资者继续追捧银价也就不足为奇了。从金银比来看，白银也很有吸引力。目前金银比约83,比30年均值的67差距明显。在未来潜在的回调过程中，投资者应关注26美元的价位，白银可能在这附近的区间顶部趋势线看到潜在买盘，该趋势线已从之前的阻力区转为支撑区。要确定上行目标，投资者可以测量该区间上下趋势线之间的美元距离，并将该距离与突破点相加。例如，在26美元的基础上增加3.75美元，表明潜在的获利区域在29.75美元左右。
分析师Christian Borjon Valencia
美国3月CPI月率录得0.4%,年率录得3.5%,超出市场预期，这可能会削弱美联储放松政策的动力。投资者也在通胀保持韧性的情况下，重新定价美联储的货币政策预期，现在开始预计今年只会降息两次。周三金价处于守势，因为在数据公布之后，美债收益率上升，实际利率突破2%,美元指数攀升，这对贵金属来讲是一个不利因素。黄金从历史高点回落，然而现货黄金必须收于4月8日开盘价2329美元以下才能为更深的回调奠定基础。若黄金开始回调，下方的首个支撑位将是4月8日的低点2303,一旦跌破将可能会给黄金带来更大下行压力，进一步下跌则可能触及2222美元，再跌破则有可能下行至2200美元。如果黄金恢复涨势，多头需要关注2350美元大关，随后是2400美元。
（亚汇网编辑：林雪）
