2026-01-12 08:43:07
今日热门题材一览
1、市场环境方面，外围情绪呈现分化态势
上周五美股三大指数集体收涨，纳斯达克指数涨0.81%，但此前美股曾因美债收益率飙升出现大幅回调，美联储降息预期尚未落地，1月下旬议息会议仍为关键变量。A50期指夜盘涨0.28%，离岸人民币汇率稳定在6.976附近，北向资金中长期流入趋势未改，为A股提供流动性支撑。国内政策面持续释放暖意，央行明确2026年实施适度宽松货币政策，降准降息工具将“灵活高效”运用，结构性工具聚焦科技创新、消费等重点领域，同时多地重大项目密集开工，专项债靠前发力，形成稳增长合力。
2、资金动向成为今日市场关键看点
开年以来北向资金累计净流入超500亿元，重点加仓半导体、AI、高端制造等自主可控赛道，上周五尾盘抢筹明显，今日流向将直接影响市场情绪。两融余额突破2.62万亿元创阶段新高，但融资增速已出现放缓，部分资金开始逢高减仓，对高位题材形成压制，资金高低切换迹象显著。从成交量看，上周五A股成交突破三万亿元，巨量成交背景下，资金腾挪节奏加快，高位题材获利盘兑现压力与低位补涨需求并存。
3、板块机会上，需紧扣高低切换主线布局四大方向
其一，AI应用与算力基建承接力凸显，随着商业航天等高位题材波动加剧，AI应用端成为资金首要承接方向，服务器电源、光通信、国产算力等细分领域放量上涨，可重点关注产业链招标进度。其二，国产替代半导体产业链景气度上行，存储与高端设备延续趋势性行情，晶圆代工成熟制程价格上涨，光刻机、光刻胶等龙头标的表现强势，具备持续跟踪价值。其三，有色金属板块景气拐点确认，铜供需存在缺口，黄金受央行增持与降息预期支撑，上周五主力资金净流入明显，兼具弹性与防御性。其四，消费板块受益政策催化，汽车、家电以旧换新全国统一补贴落地，元旦消费数据回暖，叠加服务消费信贷支持政策，相关细分领域有望迎来估值修复。
宏观新闻
1、国务院总理李强1月9日主持召开国务院常务会议，部署实施财政金融协同促内需一揽子政策，研究推行常住地提供基本公共服务有关工作，审议通过《中华人民共和国自然保护区条例（修订草案）》。会议指出，要加强财政政策与金融政策配合联动，充分发挥政策效应，引导社会资本参与促消费、扩投资。会议还指出，完善随迁子女教育政策，扩大公租房保障范围。
2、证监会副主席陈华平1月11日表示，将持续完善长钱长投的制度环境，合力推动各类中长期资金进一步提高入市规模比例；将进一步提升监管执法有效性，持续健全投资者教育服务和保护体系，坚持依法从严监管，突出打大、打恶、打重点，从严惩治各类恶性违法行为。
3、证监会公布《证券期货违法行为“吹哨人”奖励工作规定》，自公布之日起施行。《规定》较大幅度提高奖励标准，提高奖金比例，最高奖励100万元。
4、全国商务工作会议1月10日至11日在京召开，会议指出，2026年全国商务系统要重点做好八个方面工作，包括加快培育服务消费新增长点，优化消费品以旧换新政策实施等。
5、为规范互联网应用程序个人信息收集使用活动，保护个人信息权益，促进个人信息合理利用，国家互联网信息办公室起草了《互联网应用程序个人信息收集使用规定（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。意见反馈截止2026年2月9日。
6、国家医保局1月11日印发通知，开展“个人医保云”建设试点申报工作，今年2月至12月将在部分地区试点建设“个人医保云”，探索构建覆盖全人群、全周期、全场景的智慧医保管理新模式。
行业新闻
1、国务院反垄断反不正当竞争委员会办公室依据《中华人民共和国反垄断法》，对外卖平台服务行业市场竞争状况开展调查、评估。
2、财政部、税务总局发布关于调整光伏等产品出口退税政策的公告：自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税。自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。
3、乘联分会数据显示，2025年12月全国乘用车市场零售227.6万辆，同比下降14.5%；预计2026年总体车市销量持平于2025年国内零售量。
4、存储涨价的压力已传导至消费电子领域，智能手机、笔记本电脑等核心品类纷纷开启调价模式，其中PC端头部厂商的涨价动作尤为明显。
5、由中国兵器工业集团西安爱生技术集团有限公司自主研发的“天马-1000”无人运输机于1月11日顺利完成首次飞行试验，各项飞行数据表现良好，首飞取得圆满成功。
6、根据国际电信联盟（ITU）官网，我国2025年12月向ITU申请了超20万颗卫星的频轨资源。其中超19万颗卫星来自近期刚刚成立的无线电创新院，这意味着卫星频轨资源申请已上升至国家战略层面。专家看好无线电创新院作为卫星互联网“国家队”，整合产业资源，发挥我国超大规模市场优势，加快我国产业赶超SpaceX。
7、广期所：经研究决定，自2026年1月13日结算时起，铂、钯期货合约涨跌停板幅度调整为16%，交易保证金标准调整为18%。
公司新闻
1、证监会对天普股份股票交易异常波动公告涉嫌重大遗漏立案调查，天普股份公告称，公司及天普欣才均没有人工智能相关的技术或人员储备，股票1月12日起复牌。
2、嘉美包装公告称，停牌期间就股票交易波动情况进行了核查，公司股票将于年1月12日开市起复牌。
3、万达一笔4亿美元债券展期方案获得通过，该笔债券于2026年2月13日到期，票面利率11%。
4、德福科技公告称，因卢森堡经济部关于公司拟收购卢森堡铜箔100%股权交易的强制性外国直接投资审查，有条件批准所附加的一系列限制条件，导致交易双方预期无法完成本次交易，交易终止。
5、航天晨光发布2025年度业绩预告，预计2025年净亏损2.2亿元左右。
6、绿地控股公告，预计2025年净亏损160亿元-190亿元。
7、据证监会官网，人形机器人T链的一级供应商杭州新剑机电传动股份有限公司于1月9日启动上市辅导。
8、兆易创新公告称，公司已确定H股发行的最终价格为每股162.00港元。
9、法尔胜公告，拟向香港贝卡尔特出售贝卡尔特钢帘线10%股权，构成重大资产重组。
10、证监会核准长宁国投成为淳厚基金控股股东、实控人。
（亚汇网编辑：章天）
