钜派投资(JP.US)Q4财报电话会议实录：二级市场产品在2020年实现了飞速增长

   2021年3月15日，钜派投资集团(JP.US)在美股盘前公布2020年四季度财报。钜派投资集团董事长兼CEO倪建达在财报电话会议中回答了媒体问题。

   1. 我们看到四季度钜派成功实现转亏为盈。请问管理层，哪些因素拉动了钜派四季度的业绩表现?

   A: 谢谢你的提问。2020年四季度，随着中国疫情防控取得重大战略成效，复工复产和复商复市均走在世界前列，中国经济正在持续回升、稳步复苏。国家统计局的数据显示，2020年全年GDP首次突破100万亿元大关，逆势增长2.3%，第四季度中国GDP同比增长6.5%。不过从全球范围来看，海外疫情控制仍不稳定，经济复苏的不确定性仍然存在。面对这种较为复杂的宏观环境，高净值人群仍然保持了谨慎的投资情绪，钜派四季度总募集金额与三季度相比有所下降。

   尽管如此，公司一直施行的成本控制措施成效显着，截至2020年四季度末，钜派公司总人数由2018年初的2500人，精简至580人左右。同时，钜派强调精兵策略，理财师人均募集能力得到增强。销售网络方面，由2018年初的72个网点覆盖46个城市，精简为31个网点覆盖30个城市。成本控制措施推动钜派四季度的经营成本及费用同比大幅下降45.1%，公司在四季度成功实现转亏为盈，其中归属于普通股股东的净利润为199万元，去年同期的归属于普通股股东净亏损3015万，第三季度则为归属于普通股东净亏损297万。同时，2020全年归属于普通股股东的净亏损也较去年大幅缩窄。

   针对环境和市场需求的变化，钜派发挥自身的资源优势和在财富管理行业的长期经验，在2020全年持续对产品进行优化升级，其中，二级市场产品占总募集金额的比例，由2019全年的3%提升至2020全年的18%。

   纵观2020全年，新冠疫情给整个经济和行业的转型带来了深远影响。钜派积极应对疫情和市场各类变化，增强企业实力。首先，公司坚定实施“资产透明化”战略，持续开展“透明化”系列考察活动，聚焦钜派实力房企合作伙伴，公开透明地邀请合格投资人共同考察拟投项目、被投项目，通过客观观察与深度交流，增进对投资项目的了解，亲自参与钜派的项目筛选过程，深度了解钜派投资的价值判断逻辑，提升资产管理透明度。其次，公司在2020全年举办超过100场线上直播和线下活动，邀请优秀管理人从全市场及细分行业高度梳理长期趋势，全年紧密追踪市场动态，形成思想与资本交辉的系列盛宴。第三，钜派持续推进金融科技平台建设，实现金融产品的创新、流程再造和服务升级，推出无纸化交易和无接触式运营流程，并打通钜派平台和公募销售平台壁垒，将公募销售及服务纳入理财师工作台。随着国内外市场的进一步转暖，我们将在2021年加大招聘力度，健全人事发展培训机制，吸引并留住更多优秀的财富管理和资产管理人才，使我们有信心在2021年一季度，相较2020年四季度实现募集规模的增长。

   2020年受疫情冲击，房地产市场经历了一季度的停摆，二、三季度的逐步回暖，到四季度调控趋严。国家统计局数据显示，2020年全国房地产开发投资同比增长7.0%，增速比1—11月份提高0.2个百分点。同时，为提高金融体系的韧性和稳健性，促进房地产市场平稳健康发展，金融监管部门对房地产融资继续采取一系列针对性的调节措施，以满足居民追求美好生活的长期需求。

   伴随疫情得到控制，股权投资市场短暂受阻的各项投融资活动在第四季度得以复苏，市场逐渐回升到疫情前的水平。钜派参与投资的企业捷报频传，在科创板、A股主板、纳斯达克、纽交所等均有斩获。2020年，钜派母基金投资项目中，理想汽车(LI.US)、贝壳找房(BEKE.US)在纳斯达克上市，京东健康(06618)在港交所上市，同时钜派股权投资覆盖的科创板上市企业达26家。与此同时，钜派凭借多年来对市场和企业的深入理解，以及对市场变化灵活适应的能力，增加了二级市场优质项目的产品供应，满足了投资人的需求。

   2. 展望2021年 钜派和整体财富管理行业将会面临哪些机遇和挑战?对此，公司方面将做何准备?管理层对钜派和财富管理行业的前景怎么看?

   A: 好的，谢谢。随着新冠疫苗的批准和推广，在海外疫情还存在种种不确定性的背景下，2021年全球和中国经济展望预计将继续向好。顺应行业趋势和市场环境的变化，钜派在2021年将重点推动以下几项战略：第一，公司将努力提升客户体验;第二是继续深化钜派的产品体系;第三是对二级市场的继续关注。下面我把这三大战略方向详细展开来谈。

   首先，在“资产透明化”战略的基础上，我们对2021年提出了“提升客户体验”的新目标，钜派的前线员工将着力于提升客户的体验度和满意度，同时公司中后台也将进一步提升能力，为前线提供更好的服务和支持。钜派在2020年，已经开启了VIP尊享活动，并邀请大客户走进钜派和管理层沟通。同时，钜派注重金融科技赋能的战略价值，以客户为中心，多维度优化用户体验，增强客户粘性，并积极打造用户精准画像及辅助后续个性化营销。

   其次，在产品方面，2021年钜派将继续深化产品体系，将通过“纵横交错”的战略规划，在地产项目上继续纵向加深，在股权、海外、二级市场上横向拉宽，致力为客户带来更优的产品与服务。具体来说，公司将继续发挥在传统房地产领域的优势，深度挖掘开发商交易机会和投资价值，在“房住不炒”的国家战略指导下，在“稳”“控”和“三条红线”的行业背景下，挖掘交易对手的特殊机会，让投资人获得更新、更大的增量分享房地产行业的发展。

   我们的二级市场产品在2020年实现了飞速增长。二级市场产品募集额由2019全年的2.9亿提升至2020年的11.7亿。从长期来看，二级市场的投资价值非常高，因此在2021年我们还将继续关注二级市场，尽量选择好的合作伙伴，让投资人在资产配置组合方面有更多的选择。同时，我们也计划为投资者提供更多公募基金等多种资产配置服务。

   钜派致力于为高净值投资者提供资产配置服务，帮助高净值人群将积累的财富投入到中国的经济发展中。2020年，钜派和中国财富管理行业积极面对疫情带来的挑战，深耕自身潜力，主动适应市场变化，持续地为投资人发掘稳健、优质的项目。2021年我们将继续努力，把钜派打造成为中国高净值客户财富管理与资产管理的首选品牌之一。