2019-11-03 21:05:05
10月，市场先扬后抑。此前受券商推崇的消费、周期板块展现了一定的抗波动性，国光电器(9.650 0.48 5.23%)、洽洽食物(33.660 0.160.48%)、坚朗五金(29.520 2.68 9.99%)3只个股的月涨幅超过30%。
11月行情已经开启，“金股”又转向了哪些行业板块？
对此，大部分机构认为，11月市场风险偏好依然趋于下行，年末的持仓建议是把握高股息率，高ROE和业绩稳定性高的品种。建议投资者沿着“类滞涨”配置主线，除了高景气外，继续关注低估值补涨板块。
一部分机构认为，11 月抱团消费的特征将会延续，进一步聚焦消费板块的核心资产，家电、汽车、食品饮料等或有超额收益。
还有一部分机构则提出，金融和医药为主要配置方向，加配具有防御属性且受11月MSCI增量资金支撑的医药生物，以及业绩稳定，受流动性小幅改善提振的银行股。
这3只金股10月涨幅超30%
10月行情整体是震荡市。截至10月30日，10月沪指微涨0.82%，沪深300涨1.89%，其中农林牧渔、银行和房地产等板块涨幅居前。
上月金股组合中，券商在配置上较明显地增加了地产、建筑等周期性板块。从市场表现看，金股涨幅排在前十的个股也多来自周期类、消费类板块。
其中，国光电器、洽洽食品、坚朗五金10月涨幅排在前三，分别来自电子、食品饮料、建筑材料行业。
10月金股组合涨幅前十个股而从10月金股组合的平均收益看，安信证券、国金证券(8.580 0.070.82%)、联讯证券分别占据前三。
据联讯证券统计，其金股组合今年以来的累计收益是52.7%，排在各券商的第二位，获得23.2%的超额收益，排在首位的依旧是安信证券。
对于11月行情走势，各家券商的态度相对乐观。安信证券认为，市场风险偏好虽趋于下行，但是 A股市场的中长期趋势没有逆转，这个阶段需要控制仓位，等待时机。
联讯证券认为，稳增长政策岁末年初加力，有望带动盈利短周期见底。近期市场调整正是布局良机，后续行情值得期待。
11月配置这几大板块
在行业配置方面，多数券商认为市场将重回大盘风格，坚定支持加配优质“龙头”，聚焦核心资产。在“金股组合”的配置上，消费、金融、地产龙头依旧占据较多席位。此外，医药生物标的也明显增多。
如东兴证券(11.070 0.19 1.75%)判断，大盘将在2900至3000点范围波动，但个股间的分化将明显加大。这一点从近日的区块链行情可以印证。只有具备业绩支撑的个股才能最终“走出来”。对应的，市场风格将重回大盘，龙头公司持续受到资金青睐。
长城证券(11.930 0.05 0.42%)认为，从三季报业绩看，大多数行业的业绩仍在寻底过程中，没有明显回升迹象；食品、家电等行业龙头的业绩相对较好，关注食品饮料、家用电器等行业的中长期配置需求。
部分券商推荐的11月“金股”
此外，西南证券(4.510 0.05 1.12%)和国金证券在金股组合中新增了不少医药生物板块的个股。西南证券认为，重点配置与经济周期相关度较弱、业绩增速较高的标的，以金融与医药主配，辅之以电子、计算机、电新、家电、有色等行业的龙头。
而联讯证券在行业配置上显得较为不同，其以为11月需要关注几个方向：一是短期内以区块链为代表的科技板块；其二，指数方面创业板将占优；其三，稳增长可能的发力方向，好比基建链、耐用品消费链、地产竣工链等。
