2020-08-27 20:33:05
2020年注定是不寻常的一年。新年伊始，疫情突袭，新冠病毒的肆虐给这个春节笼上了阴霾。意外、慌乱、恐惧面前，人们被迫蛰居，城市被迫静默，学校推迟开学、企业延缓开工。
一场疫情席卷全球，不分男女老幼、不分贫富贵贱、不分东西南北。大家见面打招呼不再是“你吃了没有”而是“我太难了。”世界银行行长戴维·马尔帕斯日前警告说，“新冠疫情可能导致1亿人重新陷入极端贫困。”
纵然生活虐我千百遍，我对待生活如初恋。生活还得继续，房贷总是要按时偿还的，孩子教育还是要继续加大投入的，有个头疼脑热还是要及时治疗的，经济开支的“刚需”无论如如何还是要满足的。
疫情仍未结束
全球经济进入“不确定”时代
三月初，国内疫情得到初步控制。但是大病初愈，恢复元气所花费的时间往往比治疗的时间要更久一些。各行各业逐步开始复工，但是遭受的损失已经无法挽回，唯一能做的就是一边继续防控防疫，一边抓紧复工复产。
地球村是个命运共同体，这边不安宁，大洋彼岸的邻居也无法独善其身。欧洲、美洲、非洲也是一片萧条，至今仍然被疫情肆虐得不得安宁。
油价崩盘、金价暴涨，经济增速减缓甚至停滞、区域间冲突摩擦不断升级，世界政治和经济格局波诡云谲，充满变数。所有人都在恐慌：我们进入了一个经济下行周期了吗？中国的经济与世界经济是否会发生大衰退？没有人可以给出明确的答案，唯一明确的就是未来充满了未知。
2020年已经过了将近三分之二，国内的疫情基本上得到了控制，国家也出台了一系列促进经济增长的政策，包括加大对中小企业的资金扶持力度，推行地摊经济、发展内循环经济模式，力求寻找新的破局之举。不管是企业，还是个人都还面临着重重困难。那么，接下来我们该如何应对？如何过关？
作为普通人，一方面要确保工作稳定，另一方面要多方增加收入，注意开源节流，做到收支平衡。节流比较容易，减少不必要的支出，保障基本的生活；如何开源就成了一个现实的问题，这就牵扯到资产配置。做好资产配置从小处说，牵动着家庭的和谐与幸福；从大处说，关系着国家社会的稳定与繁荣。
“中国或许正成为当前全球投资的热点，人民币资产的全球吸引力显著增强。”这是在近日在由CF40主办，陕西省地方金融监督管理局、西安市曲江新区管委会和西安曲江文化金融控股（集团）有限公司协办的公益讲座“第二期中国金融四十人曲江讲堂”上，中国金融四十人论坛（CF40）成员、交通银行行长刘珺发表的观点。刘珺认为：当前，居民资产配置面临诸多不确定性因素，尤其是长期利率下行将显著侵蚀投资收益，并且目前资产配置内外部环境呈现出三个新特征。
一是，疫情导致金融市场出现历史性大波动。风险资产和避险资产普遍陷入“流动性危机”，负利率也将成为常态。
二是，投资的方式和行为正在发生根本性变化。被动型投资的兴起和快速发展在解构传统投资的同时，也与量化和智能投资一起开始建构新的投资格局。
三是，应对疫情的超常规财政政策为未来全球市场埋下风险隐患。疫情期间，几乎所有发达经济体都推出了大规模财政刺激政策。预计政府杠杆率将普遍超过100%。
刘珺举例表示，尽管此前投资新兴经济体是一种提升收益的方式。但在疫情背景下，部分新兴经济体的脆弱性加速暴露，新兴经济体不再适合作为整体板块开展投资，而是需要在个体分析的基础之上有效增加颗粒度，使新兴经济体的活动投资变得更为精确。而更明智的选择或许是投资中国。
数据显示，中美十年期国债利差从过去的60个基点扩大到当前的200个基点。当前，中国股票市场尤其是港股市场估值并不是很高，债券的收益率相对也比较高。“中国或许是现在主要经济体中为数不多的能够提供正收益资产的大型经济体，并且这种正收益资产的体量相当之大，可以吸纳很多投资资金。”刘珺认为，下一步，投资全球未必是好的投资主题，但中国或许正成为当前全球投资的热点，人民币资产的全球吸引力显著增强。
同时刘珺指出，2019年，中国人均GDP超过一万美元，这意味着国内居民对金融资产的配置需求或将逐步上升。
“分散配置、组合投资可以让收益波动明显降低，资产配置的多元化是投资唯一的免费午餐”，刘珺针对当前形势下的中国居民资产配置，从三方面给出建议：
一是量入为出，理财宜早不宜晚，有闲钱才做投资理财。同时，理财应尽量早，越早存钱，复利效果越惊人。
二是做任何投资决策前，都需考虑自身的风险承受能力，不要高估自己的风险承受能力。追求高收益的同时，承担的风险通常也会增加。
三是专业的人做专业的事。如果是非专业团队或缺少专业经验，就很难做得好。建议委托专业的机构和人士进行投资理财。
曲江文化财富管理金鑫：
后疫情时代，资产配置已成“刚需”
作为普通居民，既希望资产能够保值，又担心贸然投资上当受骗。因此专业的财富管理机构近年来非常受中产阶级家庭的青睐。
目前形势下如何做好家庭资产配置呢？
西安曲江文化财富投资管理有限公司负责人金鑫举了一个非常形象的例子，“每一个家庭就像一艘行进中的帆船。帆船由船身、风帆和救生圈构成，就像家庭理财中的三个帐户，船身像储蓄帐户，风帆像投资帐户，救生圈像保障保险帐户。合理配置这三个帐户，家庭的财富巨轮才能避过风浪和礁石，乘风破浪到达幸福的彼岸。”
关于储蓄账户，金鑫建议一定要养成储蓄的习惯，不仅能以备不时之需，更代表了个人的财富量，这也是安身立命的基础，只有储蓄账户稳定，家庭才能实现正常的运转，在遭遇外部危机时平稳行进。当然，储蓄账户不仅包括了存款，还包括了货币基金、国债等固定收益类资产。
关于投资账户，其实是在做资产配置的增量，她表示：“就目前全球经济形势不明朗的情况下，黄亚汇资无疑是一种不错的选择。”“黄金属于硬通货，是一种独立的资源，不受限于任何国家或者贸易市场，具有较强的抗风险能力，是家庭资产配置中重要的组成。投资黄金可以帮助投资者有效地抵御通胀带来的冲击。近阶段，国际国金价格屡创历史新高，就表明了黄金能够抵御通胀的特性。当然目前形势下不宜追高，可以等待合适时机，等金价稍为回落，再进行购买；但从中长期来看，黄金仍然具有较高的投资价值。”
除了黄金，还有哪些品种可以作为资产配置的要素呢？
“如果再有闲钱，可以适当配置股票、基金、外汇等短期收益较高且标的物清晰的产品。如果性格比较激进而且拥有一定的专业知识，也可以适当尝试期货，但是投入的资金一定要在自己的承受能力范围之内，且一定要做好止损。不可进行**式的投资。”
而保障账户顾名思义，主要是用来保命和弥补风险的，最具代表性的就是商业保险。“商业保险配置在家人遇到灾难或者疾病时完全有可能拯救一个家庭的存亡。但是要根据保险产品特点选择最适合自身的险种，当发生合同条款约定的责任事件时，及时办理保险理赔，才能充分发挥保险的功效。”
“资产配置并不是一劳永逸，在合理配置品种之后，细心操作，长期投资一定比短期投机会取得更大的收益。”金鑫表示，后疫情时代，数据显示，全球经济已经不可避免进入到了一个衰退阶段，其中亚洲与美洲受到的冲击尤为严重。正因如此做好资产配置是已经成为刚性需求。“一人吃饱全家不愁的‘月光族’大多没有储蓄理财的习惯；上有老、下有小的中年人则必须面对经济下行带来的后果，此时此刻，‘资产配置’尤为显得重要，配置得当，绝对是雪中送炭，就算你的资产增幅跑不赢股票大盘，至少也能跑赢通胀。”
那么应该如何分配其中的比例？业界普遍公认的合理的资产配置比例为4321定律：即一、投资创富占40%。比如投资股票、基金等有收益率的资产，也可选开放式基金定期定额投资等；二、家庭生活开支占30%。每月基本不可缺少的生活费用。吃饭穿衣费、手机费等；三、储蓄备用占20%；4、保险规划占10%。
随着中国居民在房地产投资比例的下降、金融保险类投资的增加，只要做好多元化资产配置、合理分配比例，就不必对于目前的困境过于恐慌。生活总会有波澜，只要做好准备，机遇永远与挑战相伴。
资产配置不是一朝一夕就能完成，需要的是数年甚至数十年的精力，只有学好三十六计，苦练七十二变，才能笑对八十一难，为自己和家人建立一个幸福温暖的港湾。
