2024-01-10 12:44:38
富瑞：维持康师傅控股（00322）“买入”评级 目标价降至11.5港元
富瑞发布研究报告称，维持康师傅控股（00322）“买入”评级，将2023年、2024年及2025年纯利预测分别下调13%、24%及24%，而销售预测则下调4%、8%及10%。另预料今年销售录得2.4%增长，但基于去年上半年基数高及去年下半年势，料今年上半年销售增长或持平，目标价由15.6港元下调至11.5港元。该行预计，公司2023年下半年纯利同比升11%至15亿元人民币，销售增长持平于406亿元人民币。至于面食业务，该行料2023年下半年销售同比跌3%，其中第三季增长持平、第四季下跌，并预料集团毛利率同比及按半年改善，因原材料成本压力放缓。该行预计饮料业务销售同比升2%，由于夏季销售量较预期弱，管理层已调整其批发订单，导致第三季增长相对地持平，并于第四季恢复正常。
富瑞：予统一企业中国（00220）“买入”评级 目标价降至6.9港元
富瑞发布研究报告称，自2023年下半年以来，消费者对面条和饮料的需求低于该行之前预期，因此将统一企业中国（00220）2023至2025年净利润预测下调2%至15%。同时下调2024和2025年的毛利率假设，因为预计随着消费者减少消费，平均售价的增长将非常温和，目标价相应由8.02港元下调至6.9港元，评级“买入”。
富瑞：维持阿里巴巴-SW（09988）“买入”评级 目标价下调至128港元
富瑞发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW（09988）“买入”评级，目标价由140港元下调至128港元。该行认为阿里收入趋势较预期为佳，策略得以维持，未来将会解锁人工智能及海外业务的发展机会，较大的持股企业折让为30%。该行中称，阿里巴巴截至去年12月底止季度，总收入同比增长5%至2600亿元人民币，当中淘宝天猫收入同比增长1%至1280亿元人币，零售商业客户管理（CMR）收入持平于910亿元人民币，商品交易总额（GMV）同比增长3%，国际数字商业收入同比升41%，菜鸟则升21%。整体除息税及摊销（EBITA）估计同比持平于约520亿元人民币，EBITA利润率同比跌1个百分点至20%。
美银证券：维持中远海控（0）“中性”评级 目标价8.3港元
美银证券发布研究报告称，中远海控（0）发盈警，预期上季股东应占盈利按季跌67%至18亿元人民币，逊于该行预期的42亿元人民币，主要因为实现运费较预期疲弱。该行指，集团2024年盈利表现取决于红海问题是否已解决，但相信红海干扰应该对首季利润有帮助。该行给予其目标价为8.3港元，维持其评级为“中性”。
小摩：维持创科实业（00669）“增持”评级 目标价上调至107港元
摩根大通发布研究报告称，创科实业（00669）股价在去年第四季转势，投资者开始将关注点从沽空报告、盈利逊预期及指引下调等障碍中转移。该行认为，若公司的增长符合市场预期，今年股价将会跑赢，并将其目标价由96港元上调11%至107港元，维持“增持”评级。同时，摩通上调公司2023-2025年净利预测，分别至9.63亿美元、11.38亿美元及13.43亿美元，主要反映Milwaukee的2024年销售增长及利润率扩张，料2024-2025年间盈利年复合增长率加速至18%。
（亚汇网编辑：静香）
