2024-01-12 12:49:57
交银国际：维持京能清洁能源（00579）“买入”评级 目标价降至1.94港元
交银国际发布研究报告称，下调京能清洁能源（00579）目标价13%，从2.23港元下调至1.94港元，下调2023-2025年EPS预测2%、17%、13%，料2024年盈利同比下跌4%，2025年盈利复苏幅度25%，仍维持“买入”评级。2024年发改委调整北京市燃气发电的上网电价，估计在电板块其它收入中电价补贴部份，将从2021-2023年每年约6亿元人民币，降至零。同时，因为公司两个老电厂的主机折旧期近乎完结，估计公司2024、2025年气电板块的折旧将有15%、10%的同比下降。气电板块仍在2024-2025年能维持净利润水平。考虑到2023年原估计非化石能源组装机可能不如预期，该行对公司2023-2025年的自建新增非化石装置预测为11.0、14.5、18.7吉瓦，当中不包含收购项目。
中金：维持中广核电力（01816）“跑赢大市”评级 目标价升至2.6港元
中金发布研究报告称，维持中广核电力（01816）“跑赢大市”评级，由于去年第四季发电量逊预期，因此将其去年盈利预测下调8.9%至109亿元人民币，另维持对公司今年盈利预测不变，估计明年盈利可达140亿元人民币，目标价上调10%至2.6港元，可见盈利及派息增长乐观，回报稳定，加上核电项目获批提升估值，估值吸引力不断增强。报告中称，去年集团营运管理的核电机组总发电量同比增长8.03%至2283亿千瓦时，总上网电量增长7.95%至2141亿千瓦时。该行认为，内地在去年最后一个工作日（2023年12月29日）批准新建核电机组，表明内地对核电作为清洁基荷电力来源的价值的认可，预期中广核电力将继续发展成为领先的营运商。目前，公司有11个机组已获批准并在建，该行预期未来五年每年可有1至2台机组投入运作。另外，公司计划在今年首季进行7次换料大修，相对于去年首季为6次。
小摩：上调药明生物（02269）目标价至34港元 上季新项目增长有惊喜
摩根大通发布研究报告称，将药明生物（02269）目标价由33港元上调至34港元，预计其2023财年及2024财年收入增长预测分别达10%及14%。公司上季新增综合项目71个，令人感到惊喜，令2023年全年新增项目增加至132个。该行预料，公司今年增长受到后端负载的严重影响，由于公司认为今年下半年将会加速增长，故料下半年收入及盈利表现均胜于上半年。
野村：维持港交所（00388）“买入”评级 目标价降至332.4港元
野村发布研究报告称，维持港交所（00388）“买入”评级，下调2023至2024财年的净利润预测均4%，以反映预期日均成交量下降6%/7%至1050/1150亿元，目标价由358港元下调至332.4港元。对于2023财年第四季，该行指，由于股市交投疲弱，将港交所总收入及核心收入预测分别按季下调5%和4%至48亿和45亿元。该行料港交所净利润按季跌11%至26亿元，而EBITDA跌8%至34亿元，EBITDA利润率降2.7个百分点至70.2%。
建银国际：维持吉利汽车（00175）“跑赢大市”评级 目标价升至19.2港元
建银国际发布研究报告称，维持吉利汽车（00175）“跑赢大市”评级，目标价由19港元上调至19.2港元。公司今年新车发展计划前景可期，该行将其去年盈利预测上调2%，对吉利新产品计划保持正面，尤其重视混合动能汽车及出口市场表现，这两方面将于今年开始见到成果，旗下高端品牌极氪也具良好的前景展望，估计今明两年极氪销量分别为23万辆及29万辆。
（亚汇网编辑：静香）
