2024-02-20 12:37:42
大和：维持百威亚太（01876）“买入”评级 目标价下调至17港元
大和发布研究报告称，维持百威亚太（01876）“买入”评级，但将其2023至2025年核心每股盈利预测下调3%至7%，以反映内地消费气氛疲弱，以及韩国市场竞争加剧，目标价由20港元下调至17港元。该行指出，韩国海关指公司透过本地进口商，在配额以外进口产品，因此征收额外6700万美元关税，管理层表示会于去年第四季度确认为非经常项目，认为事件对核心经营业绩没有影响。由于当地通胀放缓，相信第一季度加价的机会不大。百威亚太潜在下调亚太地区东部的价格，应有助提升市场份额。中国内地方面，由于比较基数高和农历新年时点不同，估计第一季度销量有低单位数跌幅，平均售价同比提升。
美银证券：重申港交所（00388）“买入”评级 目标价降至302港元
美银证券发布研究报告称，重申港交所（00388）“买入”评级，由于预计其日均成交额下跌及对投资收入的预测，将今明两年盈利预测下调3%至8%，目标价由338港元下调11%至302港元。该行预计，港交所去年盈利同比升19%至120亿元;撇除投资及利息收入，估计其核心业务收入同比跌9%;日均成交额为1050亿元，较2022财年的1250亿元下跌16%;总成交额亦较去年同期跌17%;IPO集资总额为460亿元，同比降56%。另认为港交所业绩表现将属于市场预期之内，而新行政总裁即将上任，相信投资者将关注公司和政府改善流动性和IPO集资的策略。
小摩：澳门*股最新评级及目标价（表） 首选美高梅中国（02282）
摩根大通发布研究报告称，随着*行业复苏步伐稳定，盈利修正仍将是关键的股票驱动因素。该行继续将美高梅中国（02282）列为行业首选，最看淡澳博控股（00880）。换言之，该行对澳门*股的看法依次为美高梅中国、永利澳门（01128）、银河娱乐（00027）及金沙中国（01928）及澳博。报告中称，澳门2月首18日的*收入为125亿澳门元（下同），恢复到2019年同期的约75%。另外，澳门过去2周的每日平均*收入为7.15亿元，胜于摩通预计的每日6.5亿元。该行认为澳门的农历新年表现足够好，可以满足市场最近上升的预期。该行预计2月*收入同比升80%至190亿澳门元，推动今年首季*收入按季增长中至高个位数，而且迄今为止第四季的盈利基本乐观。该行指，基于需求强劲及估值便宜，对澳门*股保持建设性看法。
花旗：澳门农历新年黄金周表现大致符预期 保守维持2月*收入195亿元预测
花旗发布研究报告称，澳门2月首18日的*收入可能达到125亿澳门元（下同），意味着过去14日的每日*收入为7.14亿，多过于2月首4日的6.25亿元。农历新年黄金周表现大致符合该行预期。该行指出，贵宾厅客量按月上升约10至14%，而中场则升约8至10%，而贵宾厅赢率（hold rate）似乎低于正常水平。该行目前保守地维持2月*收入195亿元的预测，约为2019年同期水平的77%，意味着2月余下时间的每日平均*收入约为6.36亿元。
大摩：维持招商局港口（00144）“与大市同步”评级 目标价调低至10.3港元
摩根士丹利发布研究报告称，将招商局港口（00144）目标价由11.6港元调低11.2%至10.3港元，投资评级维持“与大市同步”。在招商局港口经营状况更新盈利预测，该行将2023-25年盈利预测分别下调7.2%、5.6%及3.3%，而降低目标价主要考虑到香港市场过去6年的估值收缩几个月。另外，大摩亦将招商局港口最乐观（最牛）目标价由16港元调低10.6%至14.3港元;并将最悲观（最熊）目标价由5.9港元调低11.9%至5.2港元。
（亚汇网编辑：静香）
