2024-03-15 12:18:43
交银国际：首予潍柴动力（02338）“买入”评级 目标价18.6港元
交银国际发布研究报告称，首予潍柴动力（02338）“买入”评级，预测2024-25年盈利将持续恢复，认为股价仍具备上升潜力，目标价18.6港元。该行预测2024年内地重卡销量年增21%至110万辆，较市场预期高约10%。报告中称，目前天然气供大於求，该行预期天然气供需面仍将宽松，该差价率将维持在低位，使天然气重卡保持竞争力。潍柴动力拥有约30%内地重卡引擎市场份额，其中天然气引擎的市占率接近70%，有望成为天然气重卡渗透率提升的主要受益者。
瑞银：维持新奥能源（02688）“中性”评级 目标价上调至71港元
瑞银发布研究报告称，投资者一直关注新奥能源（02688）及母公司新奥股份（600803.SH）在上下游业务的业务竞争，预期近期的管理层变动将有助于重构两家公司之间的战略协同及发展目标，向市场发出更明确讯号，认为相关人员变动对影响正面。维持新奥能源“中性”评级，目标价从53港元上调至71港元。报告中称，虽然自去年12月宣布管理层变动以来，公司的股价已累计上升约20%，但瑞银指，与同行相比其估值水平仍然属合理。瑞银将新奥能源2024至2026年盈利预测上调5%、11%及12%。因憧憬管理层变动或带来核心燃气业务战略调整，燃气销量增长预期则上调至5%、5%及4%；每立方米单位利润率预测上调至0.53、0.55及0.55元人民币；新接驳量预测从148万户上调至153万户。
野村：予友邦保险（01299）“买入”评级 目标价下调至90.88港元
野村发布研究报告称，予友邦保险（01299）“买入”评级，目标价从92.68港元下调2%至90.88港元。公司对内地的增长指引积极，没有进一步回购指引。报告中称，友邦保险2023财年新业务价值以实际汇率计同比增30%，以固定汇率计同比增33%，至40.34亿美元，和野村和机构预期一致，不过新业务价值利润率同比下降4.4个百分点至53%。于2023年末，隐含价值（em
花旗：上调新秀丽（01910）目标价至36.8港元 今年优先考虑降低负债和派发股息
花旗发布研究报告称，上调新秀丽（01910）目标价，由35.5港元升至36.8港元，主因是亚洲市场的强劲增长以及公司整体利润率改善，对公司未来业绩表现的乐观。报告中称，公司预计其2024年的收入可同比升10至12%，比1月初时的7至11%明显更乐观。受惠中国出境旅客近一步复苏，亚洲市场的增长持续领先，而北美和欧洲市场则呈中高单位数的增长。新秀丽管理层预计，由于毛利率增长70个基点达到约60%、广告和推广支出比率增加40个基点达到约7%以及对固定支出的严格控制，预计调整后的EBITDA利润率在2024年将持续改善20至30个基点。此外还表示，2024年将优先考虑降低负债和派发股息，但未有回购股份计划。
交银国际：维持宝胜国际（03813）“买入”评级 目标价1.46港元
交银国际发布研究报告称，维持宝胜国际（03813）“买入”评级，目标价1.46港元。母公司裕元集团（00551）因恢复股利，股息率达10%而股价大涨33%，公司2023年恢复派息，每股派0.031元，股息率4.6%，派息比率30%，该行认为，宝胜的估值被严重低估，由2023年底的净债务至2023年转为净现金28亿元人民币或每股0.6港元。
（亚汇网编辑：静香）
