2024-03-18 12:19:30
美银证券：重申百济神州（06160）“中性”评级 目标价升至108.27港元
美银证券发布研究报告称，应百济神州（06160）收入变化，将2024至2026年的每股盈利预测分别调整-3%/100%/4%。鉴于公司药物管道开发进展顺利，将百济神州目标价由103.5港元上调至108.27港元，并重申“中性”评级。该行指出，因应美国食品药物管理局（FDA）批准使用百济神州开发的替雷利珠单抗，而且相关药物于1月份的样品销售表现犟劲，该行将公司2024年至2026年的整体营业收入预测分别上调0.9%/1.2%/0.7%。
小摩：维持微博-SW（09898）“中性”评级 目标价下调至84港元
摩根大通发布研究报告称，维持微博-SW（09898）“中性”评级，虽然估值已接近历史低点，但仍建议投资者在中国线上广告前景开始改善之前不要重新审视集团，目标价由90港元下调至84港元。报告中称，投资者对网络业务的整体兴趣提升，公司自2月起股价表现相对亦有在改善。然而，由于广告需求低迷及市场份额因竞争而流失，该行仍对微博前景保持审慎态度。不过，该行相信集团对股东的价值回报为当前股价提供下行保护。该行预计，以固定汇率计算，集团于今年首季核心广告的收入将同比微降2%，全年则基本持平，又预计公司的广告总收入将升2%；全年营运利润率及净利润率将小幅下降。该行认为集团今年的盈利增长前景依然疲软，预期净利润将出现同比单位数下降。基于营运开支预期增加，又将今年非公认会计准则每股盈测削减13%。
里昂：重申百济神州（06160）“买入”评级 目标价上调至138.5港元
里昂发布研究报告称，重申百济神州（06160）“买入”评级，相信核心产品申请获批对公司而言是一个渐进的利好消息，将2024至2026年营收预测上调1.3%、0.9%及0.9%，净亏损预期收窄2.8%、3.6%及10%，目标价从136.7港元上调至138.5港元。报告中称，百济神州核心产品PD-1替雷利珠单抗（商品名“百泽安”）新药上市申请近日获美国FDA批准，可用于治疗2L级食管鳞状细胞癌（ESCC）的成人患者，符合该行预期及公司指引。里昂认为，FDA批准申请意味着近月在药品外包行业出现的地缘政治紧张情况，并不会波及到下游药厂，预期市场将重新关注具有海外产品上市记录或具潜力的优质生物科技公司。该行覆盖的股份中，百济神州及和黄医药（00013） 均拥有良好的产品海外上市记录，而康方生物（09926） 及科伦生物-B（06990） 则较具潜力。
中信里昂：首予金山软件（03888）“买入”评级 目标价35港元
中信里昂发布研究报告称，首予金山软件（03888）“买入”评级，目标价35港元。该行预期2023-26年收入复合年增长率为19%，经营溢利复合年增长率为22%。公司目前市价控股折让率为65%，随着金山云的损益平衡、办公室软体和云端之间的协同效应，以及股票回购规模扩大，该折让应该会缩小。
长江证券：维持百度集团-SW（09888）“买入”评级 AI技术迭代有望打开成长空间
长江证券发布研究报告称，维持百度集团-SW（09888）“买入”评级，预计2024-2026年公司实现营收1462.02/1568.63/1667.68亿元；归母净利润230.9/260.43/290.11亿元。公司发布23Q4业绩，公司23Q4实现营业收入349.51亿元，同比增长6%，基本符合市场预期。此外23Q4共回购股票3.18亿美元，23年累计回购额达6.69亿美元。
（亚汇网编辑：静香）
