2024-03-19 12:28:27
花旗：维持阅文集团（00772）“买入”评级 目标价上调至32港元
花旗发布研究报告称，维持阅文集团（00772）“买入”评级，将今明两年收入预测由76.68亿及82.08亿元人民币，下调至各74.33亿及78.37亿元人民币，目标价从31港元上调至32港元。该行憧憬今年新丽传媒投资项目管线发展良好，例如成功投资热门电影《热辣滚烫》，该行预计利润增长势头强劲，同时相信随着更多IP内容获得授权，其他IP改编业务可能会取得一定增长;而在线阅读业务渠道优化后今年上半年料表现稳定。报告提到，由于公司旗下新丽传媒（NCM）推迟播出部分焦点剧集，加上期内公司调整在线阅读渠道，以及投资人工智能，令上年度业绩表现平平，收入及经调整利润基本符合该行及市场预期。
花旗：降建滔积层板（01888）目标价至8.2港元 相信今年业务复苏速度仍然缓慢
花旗发布研究报告称，建滔积层板（01888）去年净利润及经常性利润分别同比减少52%及51%至9.07亿及9.91亿元，较早前盈警预测的同比跌55%至最少8.6亿元为佳。该行下调对该股今明两年盈利预测40%及33%，基于早前盈利警告，目标价亦由10港元降至8.2港元。该行指出，在分析员会议后，相信公司今年业务复苏速度仍然缓慢，纵使盈利已在去年见低位。该行偏好建滔集团（00148）多于建滔积层板，基于后者化学业务展望转差，及在房地产下行风险有更多风险敞口。
摩根大通：维持特步国际（01368）“中性”评级 目标价降至4.1港元
摩根大通发布研究报告称，维持特步国际（01368）“中性”评级，基于行业增长放缓及内地消费需求疲弱，目标价由4.2港元降至4.1港元，相等于预测未来12个月市盈率7倍。公司去年销售及盈利分别同比升11%及12%，符合该行预期。该行又指，特步末期息每股8仙，连同中期息每股13.7仙，意味全年派息比率为50%，同比持平，惟低于2020及2021年的60%。报告引述管理层指，公司本年至今零售销售在去年高基数下维持正增长，但报告形容今年指引保守，管理层对零售环境持审慎观点，料全年集团层面销售同比升幅低于10%，以及盈利增长料跑赢销售增幅。另外，库存回落至4至4.5个月的健康水平;Saucony去年实现盈利，但K-Swiss及Palladium海外业务仍然疲弱。
中信里昂：予福耀玻璃（03606）“增持”评级 目标价上调14.5%至45.8港元
中信里昂发布研究报告称，予福耀玻璃（03606）“增持”评级，目标价从40港元上调14.5%至45.8港元，主因为调整市盈率估值。公司在2023年毛利率同比增长1.4个百分点，由于产品升级，其汽车玻璃平均售价同比升6%。报告提到，公司在2024年资本开支计划为81亿人民币，主要用于高端汽车玻璃和华东地区新工厂，对此持积极看法。但业绩后该行仍调低公司2024及25年纯利预测各1.6%及1.8%。
美银证券：重申华润啤酒（00291）“买入”评级 目标价下调至51港元
美银证券发布研究报告称，重申华润啤酒（00291）“买入”评级，为反映市场降温，目标价由55港元下调至51港元。去年业绩符合预期，管理层态度积极，相信有助于改变投资者对啤酒高端化及白酒行业过度悲观看法，由于近期股价走强，预期未来任何股价回调都将是有吸引力的入市机会。该行预计润啤未来两年每股盈利年均复合增长率将继续维持为十数个百分点，憧憬高端啤酒产品渗透率不足、公司市场份额增加、成本趋势变化及供应端利好，将有助抵销宏观经济疲软的影响。
（亚汇网编辑：静香）
