2024-03-21 12:32:45
麦格理：予康方生物（09926）“跑赢大市”评级 目标价上调至56港元
麦格理发布研究报告称，予康方生物（09926）“跑赢大市”评级，预期公司将从2026年开始持续获利，并预计可以于2025年在A股市场上市，因此将目标价上调14%至56港元。公司研发的卡度尼利单抗（cadonilimab）销售非常强劲。该行指出，康方生物cadonilimab （PD-1/CTLA-4）于进入市场后，第二年的销售额强劲，同比上升约1.4倍，并超出公司销售指引的12亿元人民币（同下）至13亿元。因此该行对公司2024年及2025年的销售额预测维持不变，并符合2024年“稳定成长”的销售指引。另指出康方生物于2023年录得盈利，主要得益于一次性合伙支付。
麦格理：维持腾讯控股（00700）“跑赢大市”评级 目标价下调至387港元
麦格理发布研究报告称，维持腾讯控股（00700）“跑赢大市”评级，预计2024年收入同比增12%至6800亿元人民币，经调整净利润增至1900亿元人民币。上调集团明年盈测1%，目标价由455港元下调至387港元。该行指出，公司上季业绩大致符合市场预期，总收入同比升6%至1550亿元人民币;经调整净利润为427亿元人民币，分别较麦格理及市场预测高出7%和4%。董事会建议派息3.4元，并计划今年将股票回购规模增加至少一倍，因此可能累计涉及5%以上的股东回报。
里昂：上调九龙仓置业（01997）评级至“跑输大市” 目标价下调26.7港元
里昂发布研究报告称，考虑九龙仓置业（01997）稳定的财务管理，支持其评级由“沽售”上调至“跑输大市”，但对香港零售前景维持审慎，目标价由35港元下调26.7港元。报告中称，公司在具挑战的环境下，仍能交出稳定的业绩，但经济放缓、人民币弱势、以及缺乏低基数效应，预期零售增长将会减慢。该行相信利率可能下调，将会减低融资成本，部分抵销外在环境不确定的不利影响。
高盛：维持长江基建（01038）“中性”评级 目标价上调至52港元
高盛发布研究报告称，仍然憧憬利率走向及潜在并购会为长江基建（01038）带来重新评级机会，维持“中性”评级，计及业绩表现及最新汇率预期，将2024至26年每股盈利预测下调最多4%，目标价由50港元上调至52港元，指出过去几年长建经历英国及澳洲监管调整后，盈利水平虽下降，但期内营运资金却增至86亿元，相信可为渐进式派息政策预留足够缓冲。该行指出，长江基建集团去年业绩符合预期，纯利同比增长4%至80亿元，若撇除汇兑收益以及2022年出售Northumbrian Water部分权益所录的一次性收益，则核心纯利同比增长7%至76亿元，同样符合该行及市场预期。高盛指出，与往年一样，集团采取稳步增长的股息政策，宣布派发末期股息1.85元，全年股息共派2.56元，同比增加1%，派息比率为80%，同比下降2个百分点。
高盛：予石药集团（01093）“买入”评级 目标价升至9.73港元
高盛发布研究报告称，予石药集团（01093）“买入”评级，计及新产品推出计划，将今明两年纯利预测分别上调1.1%及7%，目标价由9.24港元升至9.73港元。上季石药EBIT超出该行预期，同比升13%至17.7亿元人民币。报告指出，石药集团上季销售额同比增长1.9%至76亿元人民币，符合预期。期内，产品“克艾力”（Ke Aili）虽受到药品集采政策的影响，但集团推出伊立替康脂质体注射液（Irinotecan liposome）等新产品有助抵销部分影响。
（亚汇网编辑：静香）
