2012-03-16 09:38:39
内银股「抽水潮」再涌至，交通银行（3328）昨天公布定向配售集资570亿元（人民币．下同），农业银行（1288）也很可能将步其后尘。业内人士预期，随着新资本规则落实，今年内银AH股总融资规模或高达2000亿元，惟仍较2010年的逾4000亿元减少约五成。
内地监管机构拟提高对内银的资本充足率要求，尽管计算相关资本细则仍未出台，但市传计划对大型银行的核心一级资本充足率要求为8.5%，核心资本充足率及总资本充足率最低要求分别为9.5%及11.5%。有关新规则预计将于今年7月实施，故资本充足率贴近或低于有关水平的银行需要集资。
民行招行待批
截至去年9月底，交行核心资本充足率为9.24%，资本充足率为11.89%。董事长胡怀邦在投资者会议上预期，今次增发股份完成后，集团核心资本充足率及总资本充足率分别提升至约10%及13%。
除了交行外，民生银行（1988）及招商银行（3968）的核心资本充足率亦只有7.75%及8.1%，属于行业内较低的水平，故两者亦已先后向中证监提交融资计划，惟截至目前仍未获得审批。市场估计，下一家需要集资以提升资本实力的内银将为农行，其核心资本充足率为9.36%。分析员指出，农行的资本状况薄弱，相信监管机构将会降低该行2012年的贷存比率目标，以遏制其贷款。
交行昨天公布，建议向现有股东包括财政部及汇丰银行等发行A股或H股，每A股发行价为4.55元，将发行逾65亿股；另每股H股发行价为5.63港元，将发行近56亿股。A股及H股发行价较交行停牌前分别折让6.57%及9.05%，合共集资565.73亿元（693.29亿港元），均占经扩大后已发行股本约16.67%，交行这次定向配股为去年5月以来全球最大型的配售新股集资活动。中信证券为是次配售机构及安排行。交行已申请今天复牌。
胡怀邦强调，是次集资主要为应付新资本要求，并非自身业务出现问题。不过，有大部分与会者对交行是次融资后，其派息分红会否减少及其未来仍会否再需要融资等问题仍表关注。
管理层相信，三年内也毋须再融资。不过，分析员普遍认为，交行在集资后的核心一级资本充足率不算高，且管理层亦不能确定核心资本充足率目前10%水平是否绝对足够。
