2023-10-30 09:14:21
科创板多个半导体公司获机构资金集中增配 这家华为的电池供应商被QFII“爆买”
当前，公募基金三季报披露完成。据多家券商机构统计，今年三季度，科创板仓位有所回落，这是继2021年一季度以来公募基金对科创板持仓的首次减仓。
据华鑫证券统计，Q3主板大幅加仓，仓位同比上升2.42%（70.61%升至73.03%），科创板Q3首次回落，下降0.81%（由9.47%降至8.65%），创业板降幅扩大，下降1.61%（19.92%降至18.32%），降幅超过Q1。
三季度有329家科创板个股跑赢科创50，其中123家股价实现上涨
国信证券统计显示，基金板块配置方面，2023年三季报中披露的主板配置权重为65.21%、创业板配置权重为16.53%、科创板配置权重为8.27%，其中科创板配置权重较上一季度大幅回落。
分行业来看，天风证券报告称，据三季度基金季报的披露数据，目前公募有定价权且超配比例处于历史低位的各行业中，医药板块保持了去年底以来底部加仓的势头，电子板块在华为和苹果新品发布、半导体周期见底等利好驱动下获得机构持续加仓；AI人工智能相关赛道，如计算机、传媒、通信等，本季度仓位有明显回落，电力设备板块本季度仓位出现大幅调降；在政策、出口等利好催化下，汽车板块Q3仓位继续大幅抬升。
今年第三季度，科创50指数处于下行区间，期内跌幅约11.96%，截至最新一个交易日下降近17%。剔除Q3发行上市新股，第三季度共有329家科创板个股跑赢科创50，其中有123家公司股价实现上涨。
其中，精智达（涨93.03%）、中巨芯（88.61%）、信宇人（48.18%）、艾力斯（44.94%）、财富趋势（42.77%）五家公司Q3股价涨幅居前，而鼎通科技、星环科技、东威科技、新益昌、海优新材公司跌幅则排在前五。
科创板指数型基金战略性配置机会仍受看好。截至最新一个交易日，科创50指数滚动市盈率为28.43倍。
华鑫证券吕思江团队观点认为，科创50指数PE处于历史极低位，安全边际高，估值优势显著。与此同时，科创50指数第一大重仓行业为电子，占据指数半壁江山，因此科创50走势和半导体销量增速走势高度一致。随着半导体销售周期见底，叠加信息安全下国内自主可控逻辑明确，科创50有望迎来主升浪。
个股方面，三季度哪些科创板公司成为公募基金“宠儿”
数据显示，截至三季度末，金山办公、中微公司、传音控股、晶合集成、浩辰软件、中芯国际、拓荆科技、中科飞测、石头科技、澜起科技、阿特斯、航材股份等12家公司，背后持股基金数超过百家。
其中，AIGC金山办公以多达448家的持股基金数量，居于科创板公司首位。
金山办公今年上半年持续增强其AI协同战略，宣布开发AIGC、Copilot和Insight三大产品方向。据了解，上述相关产品功能已开展内测，产品和技术路线已经走通，并正在与合作伙伴一同解决合规问题，预计不久后有望开启公测。海外版WPS接通了OpenAI的大模型，国内基于大语言模型打造的智能办公助手WPS AI已接入全线产品，目前处于免费测试阶段。
金山办公第三季度实现营收10.98亿元，同比增长9.40%；归母净利润2.94亿元，同比增加0.18%；主要产品月活设备数为5.89亿元，同比增加1.90%。
不过二级市场方面，金山办公股价在今年6月达到529.64元/股的历史高点后，至今经历较大幅度回调，第三季度期间跌幅为21.35%；最新一个交易日股价收报293.12元/股，较高点跌逾44.65%。第三季度机构对该公司净增持35.78万股。
从持股基金数量来看，半导体产业多环节个股获机构“重仓”。中微公司、晶合集成、中芯国际、拓荆科技、中科飞测、澜起科技分涉半导体产业设备、制造、测试、存储等产业环节，今年第三季度持股基金数过百。
中原证券观点认为，半导体周期底部信号显现，消费类需求在逐步复苏中，存储器价格拐点渐显，行业周期复苏或将至。与此同时，国内政策大力扶持产业发展，国内晶圆厂有望加大国产半导体设备及零部件的使用规模，且主要设备商订单充足，也为后续成长做好保障。
值得关注的是，三季度公募机构悄然在半导体周期底部，提前对多只半导体个股进行较大规模增配。
从Q3基金持仓变动来看，中微公司获增持2300万股，晶和集成获基金增持1072万股，中芯国际获增持8478万股，澜起科技获增持4975万股。另外，三季度获机构持仓增配超千万股的19家公司中，还有华润微获增6684万股，海光信息获增1809万股，睿创微纳获增持1259万股，东芯股份获增持1067万股。
此外新能源领域公司Q3亦被基金大笔买入。其中大全能源获基金增持12314万股，杭可科技获增持2635万股，天合光能获增1952万股，阿特斯获增持1282万股，金盘科技获增1148万股。
在A股市场中，除境内公募基金、险资、社保等机构外，QFII等境外投资者参与市场配置。
从QFII对科创板公司的最新持仓情况来看，今年第三季度，持股数量前10的个股分别为珠海冠宇、东威科技、迪哲医药-U、生益电子、中控技术、大全能源、纳微科技、盟升电子、艾力斯、容百科技，所属申万二级行业有电池、专用设备、化学制药、光伏设备等。
值得关注的是，第三季度QFII对电池、化学制药或生物制品、电子元件或半导体等申万二级行业多只个股首次或重新建仓，或者进行了较大规模增持。
其中，珠海冠宇三季度获QFII增持超2246万股、容百科技获增持332万股、骄成超声获增115万股、迪哲医药-U获增持超1140万股、纳微科技获增735万股，另外在电子元器件领域，盟升电子、迅捷兴、必易微、耐科装备获不同规模增持。
珠海冠宇是华为手机电池供应商。最新发布的财报显示，公司第三季度营收实现85.4亿元，同比增长2.43%；归母净利润2.9亿元，同增241.35%。
珠海冠宇今年消费类项目扩产顺利，动力、储能电池多头并进，消费类软包聚合物锂电池新青南扩项目主体建设完工，项目规划建设十条动力及储能电池生产线，达产后产能达25GWh；储能方面预计今年陆续完成305Ah、320Ah、320+Ah容量电芯及1小时系统的开发和认证工作，2024年起逐步量产。
另外，三季度QFII对观典防务、三生国健、汇成股份、浩瀚深度、中科星图、天德钰、金盘科技、金山办公、优利德等54只科创板个股清仓，对中控技术减持近5200万股。
