2013-07-02 15:29:12
美国新公布的6月ISM制造业指数好于预期与前值，推升美元兑日元，却没有让美元指数上扬。今日亚洲盘开盘，美元指数跌落83关口，非美货币表现不俗，其中澳元上涨100点，欧元在1.30支撑位反弹，黄金连续两日上涨，昨日收于1252.80美元/盎司。
市场概述
昨天市场主旋律还是在美国经济数据方面，尽管欧洲出炉一系列PMI制造业指数，但美元指数并未出现明显波动，美元指数在83.14点位上下小幅波动，波动幅度不超过20个基点，最终收于83.02，收获一根小幅阴线。
昨天晚间美国出炉了6月ISM制造业指数，数值为50.9，略好于预期，但数据并未再次推动美元指数的上涨，考虑到本周五即将出炉非农及失业率等重磅数据，市场目前表现谨慎，交易并不活跃，美元日内走势可以用一条直线来形容，投资者似乎在等待消息面的进一步指引，市场做多和做空方向并不明显。
随着美联储官员轮番给市场降温，也能感觉到市场对美联储减缓QE的担忧程度减弱，美元指数很可能在该点位进行整理，等待消息面的进一步指引。
主要货币情况
英镑
英镑的强势在6月中旬美元指数的强势面前被彻底扭转，我们注意到，英镑自6月中旬高点1.57上方跌至当前1.52附近，大有跌至5月中下旬最低点1.50附近的趋势，判断英镑近期走势的话一定要注意以下三个因素。第一，本周四英国央行将公布利率决议，值得一提的是原加拿大央行行长卡尼将出任英国央行行长一职，而卡尼此前在加央行的货币政策曾经帮助加拿大经济书写精彩的一笔，而他在上任英国央行前曾提出非常规的货币政策的激进言论一度引发英镑波动，他寄希望于改变英国政府对于通胀率的低容忍度的态度，让GDP主导英国央行的货币政策，这将为英镑后市走势埋下很大的悬念。本次英央行利率决议在美元指数强势的大环境下，主动改变之前3750亿英镑的资产购买规模的可能性不大，因为如果放宽货币政策将会引发英镑快速流向美国，这对于英国国内的金融稳定不利，况且他初来驾到就摆英国政府一道也不太妥，但是不排除他出台非常规的宽松货币政策，这才是投资者本次利率决议最需要关注的，看看卡尼是否会有所行动。第二，美元指数的走势，如果美指延续6月下旬的强势表现，那么英镑反弹的动力将大大降低，英镑很有可能跌落1.50重要支撑位，不可否认当前美指的走势似乎有绑架非美货币的态势，因为全球市场的注意力似乎都被吸引到美国市场，这对于刚刚上任的卡尼确实是一道难题，如何均衡国际市场与国内市场是他需要考虑的。第三，英国经济指数的好坏，我们回顾六月份英国的经济数据，可以看出从月初公布的5月份制造业以及服务业PMI指数都创出近年来新高，贸易帐好转，失业率跌至4.5%，零售数据也不错，似乎一片大好，但是最关键的消费者物价指数年率达到2.7%，达到今年新高，这也令英国央行的货币政策手段大受限制，他们不得不担心物价指数的高企将导致英国政府对央行行长的问责，而这又是卡尼需要面对的又一个问题。总体来看，英镑走势当前比较疲弱，昨天公布的英国6月制造业PMI指数升至2011年5月以来新高52.5，好于预期与前值，英镑受此消息提振小幅上扬，但整体走势未变。本周英国还将公布6月服务业PMI指数，如果该指数没有延续利好表现的话，英镑有可能跌至1.50，不过最关键的是周五的非农数据，这将决定中线英镑是走强还是走弱。
澳元
自从澳洲联储5月份降息以来，澳元走势一泻千里，尤其是伯南克关于缩减量化宽松的计划表公布后，澳元更是迅速跌至0.92下方，当前汇价在0.9240附近波动。我们注意到上次澳洲联储确实指出当前澳元汇价处于高位，央行还有降息空间，但是近期再次祭出降息这一杀手锏的可能性不大。6月份澳大利亚的经济指数表现好坏参半，尤其是第一季度GDP季环比上升0.7%，同比上升2.7%好于预期和前值，贸易余额增加1.8亿，住房贷款月环比较上月增加0.8%改善不少，而NAB商业环境和NAB商业信心也不断好转，不过就业人数下降以及失业率达到5.6%不是一个好消息，这其中一部分原因是房地产市场对于资金的传导性快于就业市场，因此6月份数据显示房地产以及贸易数据、商业信心的改善但就业状况不佳，昨天公布的6月AIG制造业表现指数录得49.6大幅好于前值43.8，一度推升澳元至0.92上方，最终收盘价为0.9238。随着澳大利亚上次降息的提振作用不断扩散，澳洲联储不太需要追加刺激，因为根据昨天公布的数据，虽然通胀月环比降至0，但当前通胀比去年同期还是上升2.4%，如果再次降息，央行需要考量是否会释放流动性过度导致国内通胀抬头，从而得不偿失。市场主流观点是本次澳洲联储维持利率不变，昨天澳元的大涨已经消化一部分该预期，但是来自于中国方面汇丰PMI指数以及官方制造业指数双双降至年内新低，确实恶化了澳大利亚周边经济环境，中国对于铁矿石的需求可能会下降，即便美指上涨导致的澳元相对贬值也无法弥补这部分缺口，因此不排除澳洲联储意外降息的可能性，激进的投资者可以在今天澳洲联储利率决议后，周五非农前逢高做低澳元，止盈设在0.90，止损设在0.93，但是最好在周五非农数据前平仓，而后跟据非农数据顺势建仓，从而博取收益。
黄金
黄金价格在5月中下旬美元指数下挫的时候，并没有借势上涨，一直徘徊在1380-1390美元/盎司附近，当时黄金空头者在积蓄力量，因为多头者已经没有能力将黄金拉回到1400上方，而后美指从80.5强力反弹，黄金在预期得到证实并发酵的前提下开始暴跌，上周四最低跌至1180美元附近，终结近十年来黄金的牛市，黄金创下新低。上周五黄金价格反弹到1240美元/盎司附近，当前影响黄金价格最主要因素就是美联储缩减QE的预期，伯南克的一句话就可以让黄金暴跌200美元，那么判断现在黄金是否是底部就更要关注美国方面的数据，7月上旬黄金的走势将由周五美国非农数据的好坏决定，贵金属投资者需要密切关注美元指数的走势，而由于黄金暴跌14%左右，是存在超跌反弹的需求的，因此在周五前可以轻仓逢低做多黄金，止盈设在1260菲波纳切38.2%回调位，止损设在1230美元/盎司，并在周五非农数据前平仓。不建议当前重仓做黄金，投资者可在非农数据公布后再做黄金后市的判断。
白银
贵金属市场当前迎来一波强劲的抄底买需，6月份贵金属市场的大跌似乎让投资者对于低价贵金属跃跃欲试，近期白银价格追随黄金价格上涨，已经从低位18.19美元/盎司强力反弹，目前已经冲上19.50美元，然而当前断定银价已经到达底部还为时过早，周五非农数据是决定白银下一步走势关键因素，建议投资者在非农公布后在入场做白银。
