2023-08-21 15:31:54
1）交易员将密切关注日本央行（BoJ）的潜在干预
日本政府可能会介入阻止日元升值。然而，美国和日本之间的货币政策差异是日元走弱的主要驱动力。日本央行今年正以创纪录的速度购买政府债券，这一因素可能促使其在7月采取了行动，允许更大的收益率波动区间，以减轻其控制长期利率的压力。
彭博社的计算表明，除非市场压力减弱并且日本央行能够减少其国债购买量，否则总购买量将达到124.6万亿日元（8570亿美元），比2022年增长12%，比2016年创下的前高增长4.5%。2016年，日本央行启动收益率曲线控制，希望以此减少购买日本国债的需求，使其刺激措施更具可持续性。
随着交易员测试日本央行的容忍度，本月基准10年期国债收益率达到0.655%，为2014年以来的最高水平。上周五的数据显示，通胀连续16个月高于央行2%的目标，这进一步助长了部分投资者的信心，他们认为YCC的结束将早于日本央行所愿意承认的时间。
2）关注鲍威尔讲话
美元指数延续上周五尾盘从10周高位回落的走势，守住低位，缩减5周升势。对美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔的讲话的各种担忧，加上清淡的日历，刺激美元多头。主要是乐观的美国数据，避险情绪先前让美元保持坚挺。8月PMI和美国耐用品订单初值也在寻找明确的方向。
高盛预计，美联储主席鲍威尔将在央行行长年度会议上采取守势，但美国银行预计，美联储主席鲍威尔将反对降息预期。这些银行犹豫不决的原因可能与近期喜忧参半的美国经济数据以及此前政策转向的倾向有关。
此外，市场参与者开始重新评估之前主要央行的倾向，并增强了风险厌恶情绪，主要是由与亚洲国家有关的困境所推动的。也就是说，投资者预计加息周期的结束仍不明朗，这意味着风险较高的资产将面临更大的看跌压力，以及争相买入美元。
美元/日元短线交易策略
技术图显示，美元/日元对以向上的斜率站在50小时和100小时指数移动平均线（EMA）上方，这意味着阻力最小的路径是主要对的上行。
也就是说，主要对的关键竞争水平位于144.90-145.00区间，代表布林带下限和100小时均线的汇合点。额外的下行滤波器位于144.40点（8月11日低点），其次是144.00点（100小时均线），最后是143.30点（10日低点）。
上行方面，美元/日元的即时阻力位出现在145.85（8月15日的高点）。该对的临界势垒出现在YTD高点和146.55的布林带边界。高于后者的任何有意义的后续买入都将挑战147.00的心理整数，这将是美元/日元对难以破解的难题。
值得注意的是，相对强弱指数（RSI）低于50，移动平均线收敛/发散（MACD）处于看跌区间，这表明上行势头暂时已被激活。
（亚汇网编辑：小七）
