2023-11-15 12:59:33
花旗：维持澳博控股(00880)“中性”评级 目标价降至3.1港元
花旗发布研究报告称，维持澳博控股(00880)“买入”评级，将上葡京在2024至25财年EBITDA预测下调11%至21%，反映上葡京起动较预期慢，目标价由3.85港元下调至3.55港元。报告中称，公司第三季净收入58.68亿元，按季升9%，调整后EBITDA按季改善32%至5.66亿元，大致上符合预期，略胜于该行预测。其中澳门上葡京综合渡假村(GLP)第三季收入按季升13%至10.84亿元，调整后EBITDA亏损按季收窄57%至2700万元，逊于预期。
中金：维持澳博控股(00880)“中性”评级 目标价降至3.1港元
中金发布研究报告称，维持澳博控股(00880)“中性”评级，将今年EBITDA预测下调23%至17.95亿元、明年预测下调2%至41.18亿元，因为上葡京物业EBITDA盈亏平衡慢于预期，目标价下调16%至3.1港元。报告中称，公司第三季净收入58.68亿元，同比升471%，按季升9%，恢复至2019年第三季的71%；经调整EBITDA为5.66亿元，同比转为盈利，恢复至2019年第三季的60%，与市场预期基本一致。中金认为，澳博业绩反映上葡京物业和卫星娱乐场仍然取得EBITDA亏损，但新葡京和其他自行推广娱乐场复苏持续符合预期。
小摩：下调特步国际(01368)评级至“中性” 目标价降至6.4港元
小摩发布研究报告称，将特步国际(01368)目标价由11.4港元下调44%至6.4港元，以反映DCF模型参数变更及延伸估值至2024年，评级由“增持”降至“中性”，指要看到实在的销售或利润率改善，才会重新考虑这股。同时下调特步2023-25年盈利预测11%-20%，以反映核心特步品牌在双11弱于预期的电商表现、全年指引下调，以及宏观不确定性。
中金：维持阿里影业(01060)“跑赢行业”评级 目标价0.7港元
中金发布研究报告称，维持阿里影业(01060)“跑赢行业”评级，目标价0.7港元。公司上半年度收入26.16亿元人民币，同比升43%；归母净利润4.64亿元人民币，同比转盈，符合早前盈利预告。报告中称，阿里影业上半年非通用会计准则净利润5.22亿元人民币，同比大幅增长，符合预期。“内容+科技”战略推进，电影投资制作及宣发收入实现高增长。另线下娱乐行业强劲复苏，大麦收入同比大幅增长。
广发证券：首予阿里影业(01060)“买入”评级 合理价值0.85港元
广发证券发布研究报告称，首予阿里影业(01060)“买入”评级，考虑其与阿里巴巴集团生态协同，电影上游合制&宣发份额和剧集制作产能稳步提升，收购大麦后将显著增厚业绩（假设大麦在24FY1H期初并表，将增加当期经调整EBITA4.18亿元）、并覆盖线下娱乐活动全产业链，IP多维运营变现的延伸潜力大，合理价值为0.85港元。
（亚汇网编辑：静香）
