2013-08-05 17:54:37
8月5日消息，据星岛日报报道，香港金融罪行与日俱增，香港证监会作为港金融执法先锋，责任越来越重要。港证监会主席唐家成表示，港证监打击金融坏分子的宗旨是“不手软”、“不卖帐”，遇见违规个案，今后将“刑事检控先行”。至于受害投资者，港证监也不会袖手旁观，将积极透过法律行动，协助他们争取赔偿。
香港证监会常常被讥为“无牙老虎”，只会捉小偷，不会擒大贼，但近年作风明显变得强硬，“打虎”再无欺场，即使面对财力丰厚的大银行大财团，也毫不退让。担任港证监主席快将一年的唐家成，强调证监会今后执法只会更加严厉，不会为任何人卖帐，确保市场明白一个重要讯息：“犯法是不值得”。
唐家成在接受星岛日报专访指出，港证监会现在的执法理念，是“刑事检控先行”，即遇有金融违规个案，将因应个案严重程度，先行研究能否提出刑事起诉，第二步才考虑民事罚款，以增加阻吓之效。“如可以用刑事，我们会首选(刑事起诉)，但能否上法庭，不是证监一人话事，也得与律政处商讨。”
“坏分子用法律严惩，另一方面的受害投资者，证监会也不会坐视不理。当下虽没有直接指令违规者赔偿受害人的权力，”但唐家成表示，“证监会将尽可能引用《证券及期货条例》赋予的权限，为投资者争取全部或部分赔偿，把金融罪行受害人的损失减至最低。”
七千洪良投资者获回水
香港证监去年处理洪良做假案的手法，正好演绎了证监会的执法理念。洪良上市三个月即被证监揭发帐目做假，港证监会向法院申请冻结公司资产，并引用《证券及期货条例》二一三条入禀申请洪良“还原”上市交易。结果，洪良上市保荐人兆丰资本，被重罚四千二百万元及停牌，七千多名洪良投资者获赔偿，避过血本无归之劫。
7月29日，香港证监会发布公告，已向当地法院申请将账目涉嫌造假的中国金属再生资源清盘。这是香港证监会成立24年来第一次行使直接将上市公司清盘的权力。
香港证监会称，清盘是为了保护公司股东、债权人和投资者的权益。在此前的调查中，香港证监会发现，中金再生的附属公司2007年、2008年和2009年向三家主要供应商采购的金额，绝大多数均属虚构。而有消息称，中金再生的净资产值仅有4.6亿港元，但应占上市公司股东的负债可能高达100亿港元。
港证监会上周再出手，引用《证券及期货条例》二一二条，申请中金再生清盘，但有外界质疑清盘令股民沽货无望。唐家成表示，不能评论个别个案，但强调引用哪条法例，要视乎情况而定，证监的宗旨是“找个最符合投资者利益”的做法。
他进一步解释道，“用二一三条冻结公司资产，因证监会知道公司资产所在，用二一二条入禀清盘，因无人知道公司资产去向，要靠清盘人介入管理及追踪，确保资产不会进一步流失。”
喜见披露文化渐确立
欧盟建议撤销上市公司“季报制度”，唐家成认为本港也没有逼切需要推行季报，因随着披露股价敏感资料的上市规则去年升格为法例，上市公司主动披露情况明显改善，持续披露文化渐见在港确立。
港交所从2007年谘询公众，建议强制上市公司刊发季度报告，定期向投资大众汇报最新经营情况。当年担任港交所上市委员会委员的唐家成，有份力推季报。
主动披露升47%
“但当年情况，与现时不同。”唐家成指出，当年倡议季报，目标不是为推而推，而是希望上市公司向投资者负责，定期向投资者披露业务近况。然而，随着“披露股价敏感资料”的上市规则，去年升格为法例，并由证监执法，上市公司已有责任尽快向外交代最新消息。
另方面，国际趋势开始关注季报制度的成本效益，唐家成相信，港交所也会看看这方面的发展。欧洲是季报制度先驱，但欧盟早前宣布，上市公司于2015年起，毋须坚守季报原则，一年只须刊发全年及中期财务报告已足够。理由是希望减轻上市公司的行政和成本负担，以及避免投资者追逐短线炒卖。
证监会近年重要执法盘点
入禀清盘上市公司中金再生，揭发该公司虚假上市，并交由商罪科跟进
发现香港商品交易所财政有异，要求商交所停牌，并转交商罪科调查可疑资金
介入长实拆售雍澄轩酒店事件，长实最后取消交易，并向买家退款
揭发洪良上市做假，入禀指令公司还原交易，向投资者退回本金，并重罚上市保荐人4200万元及钉牌
公开谴责宏利金融旗下宏利资产管理，因涉嫌违规销售基金产品，并罚款2400万元
中信泰富前高层崔永年，借获悉公司炒股外汇的内幕消息交易，被判囚15个月，罚款101万元
控告摩根士丹利前高层杜军内幕交易，重判入狱7年
证监会未来一年工作
与内地合作设立“中港基金互认”机制，鼓励中港基金两地发行，推动人民币国际化
今年10月推行规管上市保荐人新例，积极部署引入刑责，稍后提交立法会改例
修订“专业投资者”制度，确保金融机构向富贵散户销售产品时，也要为其评估风险
推出黑池规管谘询，探讨应否容许散户经由黑池交易
推出简化第二上市新例，便利海外新股来港第二上市
落实场外监管新规，加强场外衍生工具买卖的透明度
