2025-05-18 14:05:45
【公告掘金】
东珠生态（603359.SH）：仅参股迪洛斯10%股权，公司对迪洛斯不构成控股关系
京运通（601908.SH）：股票连续4个交易日涨幅达到39.51% 目前生产经营正常
盘江股份（600395.SH）：关岭公司将一期和二期项目节省的项目资本金2.12亿元调整至三期项目使用
【热点掘金】
一、艾力斯-688578-业绩表现亮眼，伏美替尼新适应症稳步推
利好：公司实现收入35.6亿元，同比增长76.3%，实现归母净利润14.3亿元，同比增长122%，扣非归母净利润13.6亿元，同比增长125%；预计公司2025-2027年归母净利润分别为17/20/24.9亿元（前次25-26年预测值分别为17/20亿元），公司伏美替尼处于快速放量阶段，且多个适应症正在拓展中，结合公司引进品种开始放量，公司长期成长性凸显，维持“买入”评级。
二、索菲亚-002572-2024年报&2025年一季报点评：整装持续发力，市场承压下龙头经营稳健
利好：索菲亚发布2024年报&2025年一季报：2024年营收104.94亿元，yoy-10.04%，归母净利润13.71亿元，yoy+8.69%，扣非归母净利润10.93亿元，yoy-3.67%；单季度看，2024Q4营收28.39亿，yoy-18.08%，归母净利润4.49亿，yoy+45.49%，扣非归母净利润2.19亿，yoy-4.12%；2025Q1营收20.38亿元，yoy-3.46%，归母净利润0.12亿元，yoy-92.69%，扣非归母净利润1.51亿元，yoy-3.23%。2024年拟每10股派息10元，分红总额9.63亿元（含税），叠加回购后分红比例达77.54%。公司坚定“多品牌、全品类、全渠道”战略，持续建设整装和下沉市场，并探寻存量市场方向，预计公司2025-2027年营业收入分别为112.32/120.99/130.90亿元，同比+7.03%/+7.72%/+8.19%；归母净利润分别为12.94/14.39/15.69亿元，同比5.61%/+11.23%/+8.98%。EPS分别为1.34/1.49/1.63元，3年CAGR为4.59%。以旧换新补贴有望持续提振家居板块消费，带动公司经营回暖，维持“买入”评级。
三、岱美股份-603730-季报点评：海外产能扩建持续推进，顶棚业务成为新增长点
利好：公司2024年营业收入63.77亿元，同比增长8.8%；归母净利润8.02亿元，同比增长22.7%；扣非归母净利润7.97亿元，同比增长17.3%。2024年4季度营业收入15.73亿元，同比增长8.3%，环比增长3.6%；归母净利润1.79亿元，同比增长56.0%，环比减少11.7%；扣非归母净利润1.78亿元，同比增长59.1%，环比减少9.3%。2024年公司拟每10股派送现金股利3.50元，每10股派送红股3股。2025年1季度营业收入15.93亿元，同比增长0.2%；归母净利润2.09亿元，同比增长7.1%；扣非归母净利润2.06亿元，同比增长0.5%。调整收入、毛利率及费用率等，新增2027年预测，预测2025-2027年归母净利润9.63、11.64、13.65亿元（原2025-2026年为10.60、13.21亿元），可比公司25年PE平均估值21倍，目标价12.18元，维持买入评级。
【技术突破】
光弘科技（300735）
投资要点：公司的主营业务为专业从事消费电子类、网络通讯类、汽车电子类等电子产品的PCBA和成品组装，并提供制程技术研发、工艺设计、采购管理、生产控制、仓储物流等完整服务的电子制造服务（EMS）。公司提供电子制造服务的主要产品包括消费电子类（智能手机、平板电脑）；网络通讯类（网络路由器、基站定位终端）；物联网、汽车电子类（OBD、行车记录仪）等电子产品。公司是国内领先的EMS企业，荣获“中国质量诚信企业”、中国质量认证中心“A类企业”等荣誉。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。已有149家主力机构披露2024-12-31报告期持股数据，持仓量总计4.35亿股，占流通A股57.50%。近期的平均成本为26.96元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
长春高新（000661）
投资要点：公司的主营业务是生物制药及中成药的研发、生产和销售，辅以房地产开发等业务。公司的主要产品是注射用人生长激素、重组人生长激素注射液、聚乙二醇重组人生长激素注射液、营养保健产品、体重控制产品、电子注射笔、骨龄及生长发育检测设备、赛优姿系列产品、盐酸托莫西汀胶囊、注射用重组人促卵泡激素、醋酸曲普瑞林注射液、利丙双卡因乳膏、醋酸甲地孕酮口服混悬液、口腔凝胶。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。已有398家主力机构披露2024-12-31报告期持股数据，持仓量总计1.53亿股，占流通A股38.24%。近期的平均成本为99.42元。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。
若羽臣（003010）
投资要点：公司的主营业务是品牌管理、自有品牌及代运营业务。公司的主要产品是LYCOCELLE绽家和FineNutri斐萃品牌。公司先后荣获上海网络新消费品牌榜 TOP50、星球奖年度创新品牌、2024年度消费者喜爱品牌、2024年度女性消费影响力品牌等荣誉，并收获来自天猫、抖音等多个生态平台的多项认可。
精准解析：市场最近连续上涨中，短期小心回调。已有135家主力机构披露2024-12-31报告期持股数据，持仓量总计6151.61万股，占流通A股50.87%。近期的平均成本为57.83元。该股资金方面受到市场关注，多方势头较强。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。
（亚汇网编辑：书瑶）
